Ранний опыт государственного строительства большевиков и Конституция РСФСР 1918 года    7   22830  | Официальные извинения    962   96269  | Становление корпоративизма в современной России. Угрозы и возможности    231   77657 

Итоги системной трансформации в Польше (1989—2012)

 412  98663

Минуло без малого четверть века с тех пор, как оппози­ционное политическое дви­жение «Солидарность», пришедшее к власти в Польше в 1989 году, поставило целью построение демократическо­го общества и рыночной экономики, основанных на господстве частной собственности. Произошло принци­пиальное изменение и внешнеполи­тической парадигмы. В силу политико-экономических причин Польша, как и другие страны Центрально-Восточной Европы (ЦВЕ), во главу угла поставила расширение и углубление отношений с развитыми европейскими странами. Активизировались и отношения с ос­новными международными органи­зациями, в том числе с НАТО и Евро­союзом, в которые Польша вступила, соответственно, в 1999-м и 2004 году Это было связано с поиском гарантий политической и экономической незави­симости, поскольку не было уверенно­сти в незыблемости демократического курса стран бывшего СССР. Консоли­дирующей общество «национальной идеей» стало повышение уровня жизни граждан страны до общеевропейского.

Экономические реформы

Трансформация экономической системы страны предполагала либе­рализацию как в политической, так и в экономической сферах, приватиза­цию государственной собственности, реформу государственных финансов, возрождение местного самоуправле-ния1. В основе реформирования эко­номики лежал переход к косвенным методам управления, что обеспечива­лось принципиальным изменением функций министерств (при сокраще­нии их числа) и других хозяйствен­ных органов; в результате повысилась степень прозрачности системы.

Отправной точкой системной трансформации стали либерализа­ция хозяйственной деятельности и формирование рыночной среды, сти­мулирующей экономический рост2.

Систему централизованного рас­пределения материально-техниче­ских ресурсов заменил рынок этих ресурсов, а предприятия получили хозяй ственную самостоятельность. Либерализация охватила финансо­вую и внешнеэкономическую сферы: были сняты все ограничения на ра­боту с валютой, введена частичная, а затем и полная конвертируемость национальной валюты (злотого), ликвидирована монополия внеш­ней торговли. Хозяйственная де­ятельность иностранных предпри­нимателей на территории Польши регулируется с минимальными огра­ничениями теми же законами, что и национальных.

Либерализация системы ценооб­разования означала переход к ры­ночным ценам. Государственный кон­троль охватывал около 25 процентов всех цен3; за 25 лет сфера этого кон­троля значительно сузилась, хотя он сохраняется применительно к ряду социально значимых товаров и услуг (речь идет о тарифах на электроэнер­гию, отопление, услуги городского транспорта, ценах на дешевые виды продовольствия и др.). Стабилиза­ция рынка продовольствия, а затем и рынка промышленных товаров обес­печила общественную поддержку реформам4.

1Новые внешнеэкономические при­оритеты диктовали необходимость развития торговли с западными странами. Для этого была сформиро­вана система государственной под­держки экспорта, который быстро превратился в ведущий фактор эко­номического роста. Инструментами этой поддержки стали кредитова­ние экспорта и экспортных произ­водств, система поручительств, га­рантий и страхования экспортных контрактов, а также субсидирова­ние процентной ставки экспортных кредитов. Господдержка охватывает прямые инвестиции за рубежом и частичную компенсацию издержек по поискам зарубежных рынков сбыта.

Участие страны в международных торговых организациях (ГАТТ—ВТО) стало импульсом развития как внеш­неэкономических связей, так и экс­портных производств. В результате по значению индекса глобализации, отражающего степень открытости экономики и участия в процессах мировой интеграции, Польша в 2011 году заняла 27-е место среди 60 круп­нейших экономик мира.

Либерализация экономической деятельности способствовала дина­мичному развитию сектора малого и среднего предпринимательства (МСП)5, который стал ведущим зве­ном хозяйственного комплекса стра­ны. В ходе приватизации и создания новых предприятий количество част­ных хозяйствующих субъектов воз­росло с 1,9 миллиона в 1993 году до 3,8 миллиона в 2012-м (96,9 процента общего числа хозяйствующих субъ­ектов), а частный сектор занял доми­нирующие позиции в экономике6.

Поддержка МСП возложена на Агентство развития предпринима­тельства (ПАРП), финансируемое как за счет бюджетных средств, так и из средств структурных фондов ЕС.


В системе поддержки предпринима­тельства функционирует около 3 ты­сяч некоммерческих организаций: хозяйственных палат, организаций ремесленников, самоуправленче­ских организаций предпринима­телей, профессиональных и отрас­левых объединений. На поддержку предпринимателей направляется около 20 процентов средств, выде­ляемых из фондов ЕС. В ходе транс­формации в Польше формируется сфера профессионального обслужи­вания бизнеса, в том числе финансо­вого посредничества — банки, бир­жи, брокерские конторы, страховые организации и др.

Одной из важнейших форм госу­дарственной поддержки МСП являет­ся финансовое обеспечение займов и банковского поручительства. В стра­не действуют 64 кредитных фонда, капитал которых в 2009 году состав­лял 226 миллионов евро, и 51 фонд кредитного поручительства с капита­лом 320 миллионов евро (2011 год). Для поддержки МСП используются и другие финансовые источники, в том числе зарубежные. Так, в 2011 году венчурные фонды вложили более 688,7 миллиона евро в инвестиции 67 польских фирм, включая предпри­ятия малого бизнеса7.

Создание благоприятной биз­нес-среды было бы невозможно без широкомасштабной приватизации государственной собственности8. В Польше она сочетала в себе два основных подхода: либеральный, в основе которого лежит модель, ре­ализованная в ряде развитых стран, и   корпоративный, базирующийся на самоуправленческих традициях и ориентированный на построение «социальной рыночной экономики». К 2011 году преобразования собст­венности затронули 86 процентов крупных государственных пред­приятий, существовавших в конце 1980-х годов; совокупный объем по­ступлений от приватизации составил 45,6 миллиарда долларов по курсу 2011 года. Тем не менее многие пред­приятия тяжелой промышленности остались в собственности государ­ства. Программа на 2012—2013 годы предусматривает приватизацию око­ло 300 предприятий, в том числе в энергетике, горнодобыче, металлур­гии, химической промышленности, машиностроении, металлообработке, строительстве, на транспорте. Завер­шить приватизацию предполагается в 2015—2018 годах.

На начальном этапе реформи­рования представлялось, что аб­солютное преобладание частной собственности в аграрном секторе станет достаточным условием для его беспроблемного вхождения в рынок9. Для улучшения структуры землепользования в 1992 году было создано Агентство сельскохозяйст­венной собственности Госказна­чейства, которому были переданы около 1 миллиона гектаров земли и долги ликвидируемых государствен­ных и кооперативных сельхозпред­приятий. Однако практика показала, что при неразвитых рыночных отно­шениях разрушение старой системы хозяйствования в аграрном секто­ре, в том числе снятие ограничений на куплю-продажу земли и размеры земельных наделов, является обяза­тельным, но не достаточным услови­ем системных преобразований.

1За последние 20 лет существенно укрепились позиции крестьянско­го семейного хозяйства, развивается сектор крупных частных хозяйств. Тем не менее развитие отрасли до сих пор ограничивается узкими воз­можностями накопления в боль­шинстве хозяйств, что приводит к консервации нерационального зем­лепользования, отсталой техники и технологии производства, высокой избыточной занятости и даже ухудше­нию производственного использова­ния земли. Формирование рыночной инфраструктуры на селе финансиру­ется за счет средств от предоставля­емых государством финансовых, на­логовых и кредитных льгот, субсидий правительственных и неправитель­ственных фондов, средств ЕС и кре­дитных линий Всемирного банка.

Инвестиционный и деловой климат

Выстраивая в соответствии с обще­европейскими стандартами хозяйст­венное законодательство и институты регулирования бизнес-среды, Поль­ша достигла заметных результатов в укреплении государственной адми­нистрации, системы управления госу­дарственными финансами и в других областях. Об эффективности институ­ционального строительства, а также о качестве сформировавшихся в стране инвестиционного климата и деловой среды дают представление интегриро­ванные показатели, рассчитываемые международными научными центра­ми и финансовыми организациями. Согласно этим показателям Польша в 2012 году занимала 41-е место сре­ди 142 стран по уровню конкуренто­способности (Global Competitiveness Index, WEF), 64-е место из179 — по степени экономической свободы (In­dex of Economic Freedom, Heritage Foundation, США), и 41-е место из 183 в 2011 году— по уровню коррупцион­ности (Corruption Perceptions Index, Transparency International).

В 2011 году Польша вошла в 20-про­центную группу стран с самым вы­соким качеством государственного регулирования деловой среды в ин­тересах развития частного сектора10. По сравнению с серединой 1990-х годов в стране улучшились исполне­ние законов, договорная дисципли­на, реализация прав собственности, деятельность правоохранительных органов и судов, снизился уровень преступности. Однако совокупный индекс качества исполнения законов в Польше, как и в большинстве других стран ЦВЕ, ниже, чем в 30-процент­ной группе стран мира.

Последние исследования отде­льных элементов бизнес-среды и инвестиционного климата в Поль­ше свидетельствуют о значительном прогрессе по многим направлениям, однако сохраняется ее отставание не только от развитых государств, но и от большинства стран ЦВЕ. Так, среди 185 стран, охваченных исследовани­ем Всемирного банка «Doing business 2013»11, Польша по совокупному ин­дексу условий ведения бизнеса зани­мает 55-е место. Значительно хуже, однако, ее позиции в таких сферах, как регистрация предприятий — 124-е место (по длительности и стоимости процедуры), получение разрешений на строительство — 161-е место (по количеству процедур и срокам), при­соединение к электрическим сетям — 137-е место (по срокам и стоимости), налоговые платежи — 114-е место (по времени, которое занимает эта про­цедура). Лучше положение Польши в таких сферах, как доступность кре­дита, где страна занимает 4-е место в мировом рейтинге, защита инвес­тиций — 49-е место, международная торговля — 50-е место.

На начальном этапе трансформа­ции основным препятствием для раз­вития — и объективно, и в восприятии предпринимателей — был дефицит национального капитала. В настоя­щее время на первый план выдвига­ются административные барьеры, в первую очередь бюрократизация управленческого аппарата и форма­лизация отношений «предпринима­тель — чиновник». Не­гативно сказываются также неразвитость судопроизводства (медленное решение хозяйственных спо­ров в суде) и частые изменения норм хо­зяйственного зако­нодательства. Кроме того, ощутимым пре­пятствием для роста предпринимательства является недо­статочное развитие инфраструктуры, прежде всего транспортной.

Итоги экономического развития

После преодоления трансформаци­онного спада, начиная с 1994 года тем­пы роста экономики в Польше превы­шали уровень большинства стран ЦВЕ и средние показатели по ЕС. К 2000 году объем производства валового внутреннего продукта (ВВП) превысил уровень 1990 года почти на 50 про­центов, а к моменту вступления стра­ны в ЕС — на 63 процента. В 2012 году, пройдя мировой кризис без спада ВВП, страна более чем удвоила его — около 227 процентов к уровню 1990 года12.

На протяжении всего периода трансформации в Польше динамич­но росла производительность труда во всех отраслях производства, хотя пока она не стала значимым фак­тором роста ВВП. Если в 2000 году производительность труда на одного занятого в пересчете по ППС состав­ляла около половины среднеевро­пейской, то в 2010-м — уже почти две трети. Реальная производительность труда в сельском хозяйстве возросла в 2011 году по сравнению с 2005-м на

80,8 процента. Это один из самых вы­соких показателей для стран ЕС, где в среднем в этот период она увеличи­лась на 18,3 процента13.

1За прошедшие годы страна прошла большой путь в направлении повыше­ния эффективности хозяйствования, изменилась как структура собствен­ности, так и структура производства и народного хозяйства в целом. Ди­намичное развитие частного секто­ра создало основу первоначального накопления капитала и положило начало массовой приватизации пре­имущественно за счет внутренних источников. В 1989—2011 годах доля частного сектора в численности за­нятых в экономике выросла с 47 до 75 процентов; в производстве ВВП — с 18 до 83 процентов. В настоящее время свыше 50 процентов ВВП про­изводится на МСП. Увеличилась доля частного сектора в объеме капитало­вложений (с 36 процентов в 1989 году до 55 процентов в 2011-м) и основ­ных фондов (с 29 до 60 процентов). Растет доля предприятий с участием иностранного капитала (ИК) в произ­водстве ВВП: если в 2000 году она со­ставляла 11,4 процента, то в 2011-м — уже 23,1 процента.

В реализованной продукции про­мышленности доля частного сектора увеличилась с 5 процентов в 1989 году до 86 процентов в 2011-м, в том чис­ле 41 процент — на предприятиях с участием иностранного капитала. На частный сектор в обрабатывающей промышленности в 1992 году прихо­дилось 11 процентов, а в 2011-м — уже 94 процента. В объеме строительно-монтажных работ его доля выросла с 24 процентов в 1989 году до 99 про­центов в 2011-м. Если в 1992 году част­ными предприятиями осуществлялось 28 процентов экспорта, то в 2011-м — уже 82 процента, в импорте — соот­ветственно 55 и 83 процента.

Изменилась и структура заня­тости: в 1989 году в промышленно­сти было занято 29 процентов, в стро­ительстве — 7,8, в сельском и лесном хозяйстве — 27,7 и в различных от­раслях сферы услуг в совокупности — 35,5 процента всех работающих. В 2011 году занятость в промышлен­ности сократилась до 20,5 процента, в строительстве — до 6,4, а в сельском, лесном, рыбном и охотничьем хозяй­ствах — до 16,7 процента. Занятость в сфере производственных и непроиз­водственных услуг возросла до 56,4 процента всех работающих. Соот­ветственно, изменилась и структура производства добавленной стоимо­сти: в 2011 году на сельское, лесное хо­зяйство и рыболовство приходилось 4 процента, на промышленность — 25, на строительство — 8 процентов и 63 процента — на производственные и непроизводственные услуги.

Для современной Польши харак­терна диверсифицированная от­раслевая структура промышлен­ности. В 1989—2010 годах в совокупном объеме производства значительно увеличилась доля по­требительских товаров (с 34 до 48 процентов); возросла доля новых и модернизированных товаров (с 5 до 11 процентов); расширилось при­менение современных промышлен­ных технологий. Это сопровожда­лось удвоением производительности труда, сокращением удельного по­требления энергии и металлов, сни­жением эмиссии промышленных отходов, газа и пыли.

В эти годы была проведена край­не сложная процедура реструктури­зации угольной промышленности, черной металлургии и выплавки ста­ли. В результате резко сократилась традиционная для Польши добыча каменного угля, свинцово-цинковых руд и серы; снизилось производство кокса, чугуна и стали, продукции не­органической химии и удобрений, хлопчатобумажной, льняной, коже-венно-обувной и меховой промыш­ленности. Тем не менее структура про­мышленности пока не стала в полной мере современной, она отягощена старыми производствами, не выдер­живающими внешней конкуренции, сохраняется потребность в расшире­нии экспортного сектора, низка доля высокотехнологичных производств (1 процент против 20 процентов в среднем по ЕС).

Несмотря на большой объем средств, используемых Польшей по программам ЕС в рамках развития ре­гионов, в территориальной струк­туре экономики страны принципи­альных изменений не произошло, и высокая концентрация производства в южных районах и крупных горо­дах сохранилась. Так, на десять круп­нейших городов приходится почти половина производства ВВП страны. Быстро развиваются промышлен­ные кластеры и новые производства на юго-востоке, в центральных и се­верных районах страны (например, Авиадолина — Dolina lotnicza, класте­ры промышленной автоматики и раз­работки программного обеспечения в Гданьске, строительной индустрии в Свентокшиском регионе и др.), одна­ко они пока не стали заметным фак­тором сдвигов в размещении произ­водительных сил.

Общеевропейские исследования уровня инновационного развития регистрируют заметное отставание Польши как в развитии кадрового потенциала и научно-исследова­тельской базы модернизации, так и финансировании инноваций. По величине интегрированного пока­зателя инновационного развития Польша находится на 22-м месте сре­ди стран ЕС14. Развитие экономики знаний и повышение уровня инно-вационности сдерживается в Поль­ше недостаточным объемом финан­сирования научных исследований. Низкой является и доля расходов на НИОКР в совокупном объеме финан­сирования технического прогресса (в 2010 году — лишь 12,7 процента, тогда как в странах ЕС в среднем — около 62 процентов всех затрат на инновации). Особенно неблагопри­ятно складывается ситуация в про­мышленности, где объем финанси­рования НИОКР составляет лишь 0,21 процента от ВВП, тогда как для стран ЕС этот показатель в четы­ре раза выше. За счет собственных средств предприятия финансируют около 31 процента, а за счет бюджет­ных средств — около 65 процентов этих расходов. Доля предприятий в финансировании НИОКР в Польше составляет лишь 14 процентов от среднего уровня по ЕС, что харак­терно для стран с низким уровнем используемых технологий. Узким местом остается связь образования и науки с производством15.

Тем не менее доля производств со средней и средневысокой техникой и технологией в экспорте Польши довольно высока — на них прихо­дится свыше 51 процента польского экспорта. Экспортеры в большин­стве своем — предприятия с участи­ем иностранного капитала, и почти 45 процентов всего экспорта состав­ляет продукция машиностроения, главным образом автомобили, дви­гатели и комплектующие. И хотя участие иностранного капитала в росте инновационности польских предприятий сомнений не вызывает, основная база НИОКР не переносит­ся в Польшу, оставаясь на территории материнских фирм. Исследователь­ская база предприятий в Польше, рез­ко сократившаяся в годы трансфор­мационного спада, недостаточна для обеспечения научно-технического прогресса, в результате чего предпри­ятия вынуждены закупать лицензии на новую технику и технологии.

Одно из центральных мест в эко­номической политике Польши зани­мают проблемы сбалансированно­сти экономики и государственных финансов. Если в конце 1980-х годов финансовая система страны нахо­дилась в состоянии распада, то уже в 1993 году удалось не только остано­вить спад, но и обеспечить реальный рост ВВП, резко снизить инфляцию и дефицит госбюджета, а также свести почти на нет дефицит счета текущих операций. В 1999 году в Польше на­чалось реформирование госбюдже­та, в первую очередь его расходных статей.  Принципиальным элементом реформы стала передача части финансовых средств местным бюд­жетам, на которые было возложено финансирование ряда социальных расходов. На фоне относительно вы­соких темпов экономического рос­та дефицит бюджета вплоть до 2001 года не превышал 3 процентов ВВП. В последующие годы он составлял 4,3—5,1 процента, что было связано со снижением темпов роста и реали­зацией дорогостоящих социальных реформ (пенсионного обеспечения, здравоохранения и образования). Преобладающая часть дефицита покрывается за счет выпуска госу­дарственных краткосрочных и дол­госрочных ценных бумаг — казна­чейских бонов и облигаций.

До настоящего времени одной из серьезных проблем в сфере публич­ных финансов остается высокая доля жестких расходов (около 70 процен­тов), представляющая собой глав­ное препятствие перераспределения бюджетных средств. Одним из на­правлений решения этой проблемы является сокращение прямых соци­альных обязательств государства, составляющих около 40 процентов бюджетных расходов. Этому должны способствовать реформы: пенсион­ного обеспечения (изменение прин­ципов начисления пенсий, упоря­дочение пенсионного обеспечения инвалидов и льготников, ограниче­ние возможностей для досрочного выхода на пенсию), социальной по­мощи (введение жесткой адресности и др.) и здравоохранения.

Дефицит счета текущих опера­ций, возникший в 1998 году, стал одной из самых серьезных причин макроэкономической несбалансиро­ванности и замедления экономиче­ского развития. На фоне роста ВВП, экспорта и притока ПИИ происхо­дило постепенное снижение этого дефицита: если в 2000 году он со­ставлял 6,3 процента ВВП, то в конце 2003-го он снизился до 1,7 процента к ВВП16. В период 2008—2012 годов, вследствие развития финансово-эко­номического кризиса, дефицит счета текущих операций вновь увеличил­ся, составив в IV квартале 2012 года 3,2 процента ВВП.

Снижение уровня дефицитно­сти системы публичных финансов во многом достигалось за счет рас­ширения эмиссии государственных долговых обязательств, что привело к росту совокупного госдолга: если в 2000 году он составлял 40 процен­тов ВВП, в 2003-м — 50—51 процент, то в 2012-м — 55,6 процентаа ВВП (по методологии ЕС). Выпуск гособ­лигаций на фоне относительно бла­гополучного состояния польской экономики привлек к ним интерес иностранных инвесторов. Широкий приток иностранных портфельных инвестиций на польский фондовый рынок не представлял и до сегодняш­него дня не представляет угрозы для финансовой стабильности, поскольку около 60 процентов государственных ценных бумаг приходится на обяза­тельства со сроком погашения свыше трех лет.

Одной из основных целей эко­номической политики в Польше является противодействие инфля­ции. В период либерализации цен (1990 —1995) потребительские цены выросли в 5,6 раза; в 1996—2000 го­дах среднегодовые темпы инфля­ции составляли уже 12,8 процента, а в 2000—2011 годах — 2,9 процента и в 2012-м — 3,7 процента. Сниже­ние темпов инфляции было связа­но в первую очередь с проведением жесткой монетарно-финансовой политики, которая формировалась и реализовывалась независимыми от правительства Центральным банком и Советом по денежной политике. Эффективным антиинфляционным инструментом стали ставки рефи­нансирования, которые в первой половине 2000-х годов были выше уровня инфляции. Некоторое по­вышение уровня инфляции в 2011 и 2012 годах связано в первую очередь с общим замедлением темпов эконо­мического развития.

1В формировании кредитно-денеж­ной политики Польши особое место отводилось обеспечению устойчи­вости национальной валюты. В основе этого процесса — переход в 2000 году от фиксированного в начале 1990-х годов к плавающему курсу, привязан­ному к корзине валют. В сочетании с динамичным развитием экономики политика валютного курса обуслови­ла довольно высокую степень устой­чивости польского злотого17. Это, в частности, позволило отложить рас­смотрение вопроса о переходе на евро на период после 2015 года.

Внешняя торговля стабильно иг­рает роль фактора экономического роста Польши. Доля страны в миро­вой торговле и в мировом импорте товаров возросла с 0,3 процента в 1990 году до 1,2 процента в 2008-м, а в 2011 году составила 1,1 процента. В мировом товарном экспорте ее доля увеличилась с 0,4 до 1,1 процента. Со­отношение экспорта страны с ВВП возросло с 27 процентов в 2000 году до 42 процентов в 2010-м, а импорта — с 34 до 44 процентов. Импорт товаров и услуг в 2000 году покрывал 31,5 про­цента народнохозяйственного спро­са, а в 2010-м — уже 42,9 процента. По мере изменений производственной структуры менялась товарная струк­тура экспорта, в которой возросла доля продуктов высоких технологий (5,7 процента в 2009 году). Наиболее интенсивными были изменения в тор­говле продукцией машиностроения, химии и металлургии. После вступле­ния в ЕС роль экспорта как фактора экономического роста возросла (за 2004—2011 годы совокупный рост польского экспорта составил 185 про­центов, а экспорт продовольственных и сельскохозяйственных товаров воз­рос в 3,5 раза). Это было связано как с расширением внешних рынков, так и с повышением конкурентоспособ­ности польской продукции. На стра­ны ЕС приходится около 80 процен­тов польского экспорта.

Главным торговым партнером Польши является Германия, на ко­торую в 2012 году приходилось 25,1 процента польского экспорта и 21,1 процента импорта. Это опреде­ляет значение Германии для эконо­мического роста страны. Возрастает роль стран СНГ во внешней торговле Польши: если в 2004 году их доля в польском экспорте составляла 7 про­центов и в импорте — 9,7 процента, в том числе доля России — соответ­ственно 1,7 и 2,1 процента, то в 2011-м эти показатели возросли до 8,6 и 14,5 процента, а доля России — до 4,5 и 12,2 процента. Расширение торговли с восточными соседями связано с попытками польских пред­принимателей обеспечить, особенно в кризисный период, рынки сбыта для своей продукции. Растет значе­ние приграничной торговли, доля ко­торой в польском экспорте в страны СНГ составляет около 25 процентов.

Российско-польские торговые от­ношения переживали периоды спада и динамичного роста. Их оживление в 2010—2012 годах отражает как ак­тивизацию политических и экономи­ческих отношений двух стран на го­сударственном уровне, так и рост цен на российскую нефть и природный газ. В польском экспорте в Россию возрастающую роль играют товары с высокой степенью обработки, в том числе машины и оборудование, стро­ительные и отделочные материалы и др. Получают новые стимулы такие традиционные направления, как экс­порт фармацевтической и биотехно­логической продукции, медицинского оборудования, мебели, услуги строи­тельства. Структура импорта из России определяется стабильными объемами закупок углеводородного сырья.

Развитие торговли России и Поль­ши тормозится, в частности, тариф­ными и нетарифными ограничения­ми с российской стороны, сложными процедурами доступа на рынок стро­ительных услуг и получения разреше­ний на работу специалистов, нерешен­ностью проблем защиты товарных знаков и др. Перспективы развития российско-польских отношений свя­заны с формированием новых усло­вий их взаимодействия в рамках ВТО.

Российско-польское инвестици­онное сотрудничество пока не полу­чило большого развития. Заметным препятствием росту ПИИ была эко­номическая политика обеих стран, а также дающие о себе знать взаим­ное недоверие и настороженность на уровне общественности. Так, по дан­ным опросов, 62 процента поляков хотят, чтобы правительство блокиро­вало установление контроля российс­ких инвесторов над польскими пред­приятиями и только 19 процентов считают, что российские инвестиции не должны ничем ограничиваться18.

Относительно благополучное по­ложение в экономике и финансах Польши на первом этапе мирового финансово-экономического кризи­са (2008—2009 годы) связано в пер­вую очередь с большим объемом на­копленных ПИИ. Если в 1993 году он составлял 3,1 миллиарда евро, то в 2003-м — 45,9 миллиарда и в 2012-м — 155,5 миллиарда евро19, что свиде­тельствует о позитивном восприятии Польши иностранными инвестора­ми. Крупнейшими среди них являют­ся страны ЕС, из которых поступает около 85 процентов общего объема притока ПИИ.

По мере роста экономики Польша, в свою очередь, стала инвестировать в экономику зарубежных стран. Общая стоимость этих инвестиций состави­ла в 2012 году порядка 35 миллиардов евро. Главным направлением экспор­та польских ПИИ являются страны ЕС (87 процентов общего объема). Благо­приятное положение Польши на фоне большинства стран ЕС способствова­ло росту доверия к ее экономике, что выражается в высокой оценке поль­ских казначейских бумаг междуна­родными рейтинговыми агентствами.

Анализ развития Польши в соста­ве ЕС свидетельствует, что само по себе членство не создает гарантий экономического развития и роста благосостояния, а лишь открывает для этого возможности, которые не­обходимо суметь использовать. Не­сомненно, Польше это удалось, о чем свидетельствует тот факт, что в пери­од 2004—2011 годов рост ВВП в Поль­ше составил 43,2 процента (в среднем по ЕС — 10,8 процента)20.

Позитивное воздействие членст­ва в ЕС на состояние польской эко­номики стало особенно заметным в период экономического кризиса. Если совокупный объем ВВП стран ЕС упал в 2011 году по сравнению с предкризисным 2007-м на 0,6 про­цента, то ВВП Польши возрос на 15,7 процента (среднегодовые тем­пы прироста в 2007—2011 годах со­ставили 3,7 процента)21. Это уско­рило сближение уровня развития Польши с развитыми странами: в 2011 году в расчете по ППС в Поль­ше производилось 64,1 процента среднего европейского объема ВВП на душу населения, в то время как на момент вступления —50,6 процента (в 1993-м — 40,1 процента)22.

Членство в ЕС, с одной стороны, облегчило Польше доступ к капита­лу в рамках финансовой интеграции стран ЕС. А с другой — созданная в стране система финансового надзора и контроля эффективно ограничила прямые заимствования в иностран­ной валюте, позволив удержаться в пределах безопасного уровня внеш­ней задолженности. Сохранение гиб­кого курса национальной валюты способствовало быстрой адаптации экономики к внешним шокам, а ос­лабление злотого в этот период под­держало экспортный сектор.

Фактором развития экономики, смягчившим развитие кризисных яв­лений, стал приток средств из фондов ЕС и обусловленный ими значитель­ный рост капиталовложений. За пе­риод с 1 мая 2004-го по 31 марта 2012 года трансферты из фондов ЕС со­ставили около 64,9 миллиарда евро; за этот же период Польша внесла в бюджет ЕС 24,5 миллиарда евро. Чис­тый приток средств, таким образом, составил 40,3 миллиарда евро; только в 2011 году он достиг 10,5 миллиар­да евро (около 3,2 процента ВВП)23. Если на начальном этапе сотрудни­чества с европейскими фондами су­ществовала проблема использования выделенных средств, то к концу 2011 года уровень абсорбции ресурсов из фондов ЕС достиг 70 процентов.

Только в рамках Единой аграр­ной политики страна использова­ла 21,5 миллиарда евро, в том числе 10,6 миллиарда — на прямые допла­ты крестьянам (ежегодно их получа­ют 1,4 миллиона польских крестьян), 9,2 миллиарда — на развитие сельских территорий и более 1 миллиарда — на интервенции на рынке сельскохо­зяйственной продукции. Средства из фондов ЕС позволили закупить около 40 тысяч тракторов, почти 460 тысяч единиц машин и сельскохозяйствен­ного оборудования, построить не менее 3 тысяч предприятий по пере­работке сельскохозяйственной про­дукции. Благодаря этим инвестициям на селе было создано около 34 тысяч рабочих мест24.

Открытие рынка труда стран ЕС за­метно смягчает остро стоящую в Поль­ше проблему безработицы и обеспе­чивает приток в страну финансовых средств. Накануне вступления в ЕС за границей временно находилось при­мерно 0,8 миллиона поляков, а в 2011 году — уже свыше 1,9 миллиона чело­век (80 процентов — в странах ЕС)25. В 2004—2011 годах из стран ЕС в Польшу поступило около 28,6 миллиарда евро в виде частных переводов, что со­ставляет более 86 процентов всех час­тных переводов. В целом же Польша за период своего членства в ЕС получила из бюджета ЕС и в виде частных перево­дов польских мигрантов, находящихся в странах ЕС, около 68,8 миллиарда евро нетто. Это, в частности, является материальной базой широкой под­держки польской общественностью членства страны в ЕС (75 процентов — «за», 25 процентов — «против»).

Со вступлением в ЕС для поляков принципиально расширились пер­спективы получения образования и повышения квалификации в развитых странах. Так, в 2010/2011 году более 14,2 тысячи польских студентов про­ходило обучение и практику в стра­нах ЕС, а 315 польских вузов имели аккредитацию по программе «Эраз-мус». Кроме того, 3,4 тысячи научных работников вузов преподавало в стра­нах ЕС, а свыше 1,8 тысячи — прошли переподготовку за рубежом. В это же время польские вузы приняли более 6 тысяч иностранных студентов, в ос­новном из Испании и Турции.

Уровень поддержки населением членства Польши в ЕС в настоящее вре­мя выше, чем он был накануне присо­единения. По данным «Евробаромет-ра», положительная оценка поляками результатов членства в ЕС (73 процен­та) значительно выше, чем в среднем по странам ЕС (52 процента). Кроме того, поляки чаще, чем среднестати­стические европейцы, проявляют веру в действенность общеевропейских антикризисных мер (39 процентов против 28 процентов).

Проявления финансово-экономического кризиса в Польше

В основе европейского финансово­го, а затем и экономического кризиса, по мнению польских экономистов, лежит глубокий разрыв между финан­совой и реальной сферами экономи­ки, развитие которых долгое время регулировалось главным образом виртуальными инструментами и опи­ралось на операции спекулятивного характера26. К началу кризиса Польша находилась на этапе экономическо­го подъема, что стало одним из фак­торов, смягчивших воздействие на страну кризисных явлений, развивав­шихся в мировой и европейской эко­номике.

Относительное экономическое благополучие во многом поддержи­валось за счет нарастания несба­лансированности в бюджетно-фи­нансовой сфере страны. Дефицит публичных финансов скачкообразно увеличился с 2 процентов в 2007 году до 7,2 процента в 2009-м, 7,9 процен­та в 2010-м, а в 2012 году он снизил­ся до 3,9 процента ВВП. В 2012 году политика фискальной консолидации позволила снизить объем публичных расходов с 44,6 процента в 2009-м до 42,3 процента ВВП при росте бюджет­ных доходов, соответственно, с 37,2 до 38,4 процента ВВП, что обуслови­ло снижение дефицита консолидиро­ванного бюджета.

Государственная задолженность возросла с 45 процентов ВВП в 2007 году до 55,6 процента в 2012-м (по ме­тодологии ЕС). Доля национального банковского сектора в финансирова­нии госдолга снизилась до 12,4 про­цента в 2012 году, а преобладающая часть долга (54,5 процента) финанси­руется иностранными инвесторами, приобретающими государственные долговые обязательства.

Кризис подтвердил прочность и устойчивость банковской системы Польши,  для  которой характерно постепенное расширение участия иностранного капитала. В настоящее время его доля в банковских активах Польши — около 65 процентов. Ста­бильность банков в Польше обуслов­лена, во-первых, развитой системой банковского контроля и надзора, на­ходящийся в ведении независимого ЦБ27. Во-вторых, несмотря на сни­жение темпов роста материального производства, иностранные банки по-прежнему заинтересованы в фун­кционировании своих капиталов в Польше. В-третьих, возможность вы­водить капитал из Польши у иност­ранных инвесторов законодательно ограничена.

В 2012 году кризисные явления, прежде затрагивавшие Польшу в мяг­кой форме, приобрели опасный ха­рактер. Темпы экономического рос­та снизились до 1,9 процента против 4,9 процента в 2011 году. Объем ре­ализованной продукции промыш­ленности в 2012 году возрос лишь на 1,1 процента против его роста на 8,2 процента в предшествующем году. Причем в декабре 2012-го к декабрю 2011 года он упал на 10,6 процента, наибольший спад отмечался в обра­батывающей (на 12,2 процента) и в горнодобывающей промышленности (на 8,9 процента). Строительно-мон­тажной продукции в 2012 году было выпущено на 0,7 процента меньше, чем за год до этого, когда отмечался рост на 11,8 процента. Спад в строи­тельстве начался с середины года и в декабре составил 24,8 процента в годовом исчислении. Одновремен­но ускорился рост зарегистрирован­ной безработицы: в 2012 году она была на 7,8 процента больше, чем в 2011-м. Норма зарегистрированной безработицы составила 13,4 процен­та, то есть достигла самого высокого уровня после 2006 года и продолжает расти в 2013-м. В 2012 году обанкро­тилось на 21,3 процента предприятий больше, чем в 2011-м; процедуру бан­кротства прошли 877 предприятий, то есть больше, чем когда-либо за по­следние восемь лет.

Итоги развития в 2012 году сви­детельствуют о том, что экономика Польши вплотную приблизилась к опасной черте. Анализ тенденций, развивавшихся в последние годы, по­зволяет сделать вывод об исчерпании традиционных для Польши факторов роста — таких, как инвестиции, по­требительский спрос и экспорт. В ре­зультате страна мягко втягивается в мировой экономический кризис, тем не менее ее экономика еще обладает определенным запасом прочности, которым она в немалой степени обя­зана тому, что в стране создан и функ­ционирует новый производственный базис в виде масштабного и эффектив­ного сектора МСП, ориентированного в значительной мере на экспорт. 

Социальные аспекты трансформации

Реформирование социальной сферы выразилось в изменении социальных функций государства, а также в их децентрализации. Од­новременно государство вынужде­но было сдерживать рост социаль­ных расходов с целью поддержания финансовой сбалансированности. Преобразования в отраслях соци­альной инфраструктуры за про­шедшие годы можно оценить как существенные, однако пока пре­ждевременно говорить об их завершении28.

Системная трансформация со­провождалась изменением социаль­ной структуры общества: на основе частного сектора и МСП сформиро­вался широкий средний класс, спо­собный оказывать заметное влияние на развитие политических процес­сов в обществе. На старте трансфор­мации неравенства соотношение уровня доходов крайних квинтиль-ных групп населения составило в 2005 году 6,6. Начиная с 2005 года неравенство постепенно снижалось, и в 2011-м соотношение достиг­ло 5,0, что примерно соответствует среднеевропейскому уровню — 5,1; коэффициент Джинни снизился с 35,6 в 2005 году до 31,1 в 2011-м (в среднем по ЕС он составлял соответ­ственно 30,6 и 30,7). После резкого расширения зоны бедности в начале 1990-х годов в последующие годы, на фоне экономического роста, проис­ходило ее сжатие. В 2011 году в зоне глубокой бедности по критериям доходов, условий жизни и дефицита средств находилось лишь 4,6 процен­та семей. По официальным данным, в домашних хозяйствах, расходы которых не покрывают биологиче­ского минимума (принимаемого за границу крайней бедности), в 2012 году проживало 6,7 процента насе­ления страны против 12,3 процента в 2005-м. Наибольшему риску бедно­сти подвергаются многодетные се­мьи (четверо и более детей) и живу­щие на различные пособия, прежде всего семьи безработных.

Стремление быстро перестро­ить структуру экономики привело на начальном этапе трансформации к возникновению высокого уровня безработицы (13 процентов в 1992 году по методологии МОТ), которая остается острой проблемой до на­стоящего времени (10,1 процента в 2011-м). Уровень зарегистрирован­ной безработицы был заметно выше: (1990 год — 6,5 процента, 1995-й — 14,9, 2000-й — 15,1, а в конце 2012 года — 13,7 процента). Значительная часть безработных черпает средства к существованию за счет работы в те­невой экономике, достигающей, по оценкам, 18—20 процентов ВВП.

За прошедшие почти двадцать пять лет удалось обеспечить сущест­венный прогресс в повышении уров­ня благосостояния населения. Так, заметно возросли доходы: рост ре­альной заработной платы в 2011 году по сравнению с 1992-м составил 169,4 процента (номинальной за­работной платы — 955,9 процента); рост пенсий вне сельского хозяй­ства — 161,9 процента (в номиналь­ном выражении — 959,1 процента), а пенсий крестьян — 152,4 процента (904,7 процента). С момента вступ­ления в ЕС заработная плата в Поль­ше возросла примерно на треть, но она все еще в три раза ниже, чем в среднем по ЕС. При оценке уровня доходов польских граждан необхо­димо учитывать, что цены в Польше примерно на 40 процентов ниже, чем в странах ЕС. С учетом паритета покупательной способности соотно­шение душевых расходов на индиви­дуальное потребление в Польше и в странах ЕС-15 возросло с 1:3 в 1991 году до 1:1,6 в 2012-м29.

За прошедшие десятилетия суще­ственно повысилась обеспеченность домохозяйств предметами длитель­ного пользования, в том числе автомо­билями, жильем и бытовой техникой, улучшилась система предоставления бытовых услуг. Однако за четыре года текущего кризиса покупательная спо­собность несколько снизилась. Так, в 2012 году на среднестатистиче­ский доход поляк мог купить 146 ки­лограммов говяжьего мяса с костью против 168 килограммов в 2009 году; яиц, соответственно, — 6214 против 7732 штук и молока (2,0—2,5 про­цента жирности) 1567 литров про­тив 163030.

По рейтингу благосостояния бри­танского института Legatum в 2012 году Польша занимала 32-е место по качеству жизни населения (из 142 стран мира)31. Повышение ка­чества жизни населения связано, в частности, с тем, что государство по-прежнему регулирует жизнен­но важные услуги ЖКХ (стоимость электроэнергии, отопления, город­ского транспорта и др.). Несмотря на расширение платного образования и медицинских услуг, возросла до­ступность образования, в том чис­ле высшего, и повысилось качество услуг здравоохранения. Улучшение условий жизни привело к росту про­должительности жизни населения: для мужчин она составляет теперь 72,4 года, а для женщин — 80,9 года. Обеспеченность жильем оценивает­ся в целом как довольно низкая, тем не менее на среднестатистического поляка приходится 25 квадратных метров полезной площади.

Таким образом, статистика свиде­тельствует, что, хотя в годы кризи­са динамика основных показателей снизилась, тем не менее резкого спа­да уровня жизни не произошло. Од­нако на вопрос Главного статуправле-ния республики: «Как вы оцениваете качество своей жизни?», респонден­ты ответили следующим образом: 20 процентов — как «низкое», 50 про­центов — как «среднее» и 25 про­центов — как «хорошее» или «очень хорошее»32.

О модели экономического развития

1В течение последнего двадцати­летия в Польше реализовывалась модель «догоняющего развития». На этом пути страна добилась заметных результатов. Однако к настоящему времени стало очевидно, что потен­циал реализовывавшейся в стране модели близок к исчерпанию, и на повестке дня стоит переход к новой социально-экономической модели, которая обеспечила бы развитие на этапе построения постиндустриаль­ного общества.

Этот переход тесно связан с пе­рераспределением публичных рас­ходов в пользу статей, от которых зависит дальнейшее развитие: инф­раструктура, здравоохранение, об­разование, наука, культура и др. В по­следние четыре года расходы по этим статьям возросли с 13 до 16,8 процен­та ВВП. При этом на одно из первых мест выдвигается наука как основной фактор социально-экономического прогресса.

Вслед за ведущими странами мира в Польше дискутируется проблема реиндустриализации, суть которой сводится к тому, что только современ­ная промышленность, опирающаяся на развитую научно-исследователь­скую базу, тесно взаимодействующая с информационно-вычислительными центрами и техническими вузами, свя­занная с современным сектором услуг, может стать двигателем развития и со­здания новых рабочих мест33. На пер­вый план в Польше сегодня выходит задача увеличения производственных мощностей и повышения конкурен­тоспособности производств хими­ческой промышленности (пластмасс, фармацевтики, композитных матери­алов), электротехники и средств ин­форматизации, оптической и точной аппаратуры, медицинского и измери­тельного оборудования и др.

Новой модели экономического развития должна соответствовать мо­дель государственного устройства и политической системы. К необходи­мым изменениям последних относят­ся, в частности, формирование куль­туры управления, ориентированной на достижение поставленных целей развития; построение многоуровне­вой системы управления публичной сферой, отказ от вертикальных форм управления в пользу горизонталь­ных при разработке и реализации публичных программ; оснащение органов публичной администрации со временными информационными и коммуникационными технологи­ями — например, внедрение элект­ронной администрации, порталов, IT-связи, информационных систем передачи документов, баз данных, поддержки процессов принятия ре­шений. ♦

комментарии - 412
Jamesdyday 15 июля 2019 г. 5:44

kamagra oral jelly kaufen Г¶sterreich
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra 100 mg[/url]
kamagra direct
<a href="http://kamagrabax.com/">buy kamagra</a>
kamagra jelly 100mg
<a href="https://batemanjewellers.com/cart">kamagra oral jelly amazon nederland co</a>
kamagra oral jelly 100mg
[url=http://res-parus.ru/index.php/otzyvy?start=4275]kamagra gold 100mg side effects[/url]

Charleskip 15 июля 2019 г. 21:47

kamagra jelly 100mg
<a href="http://kamagrapox.com/">buy kamagra</a>
kamagra oral jelly 100mg price
[url=http://kamagrapox.com/]buy kamagra[/url]
kamagra 100mg tabletta
<a href="http://aixingongyu.com/space/?2/message/0/13440">kamagra 100mg tablets side effects</a>
kamagra jelly
[url=http://r360.jp/cgi/ponpon/bbs/c-board.cgi?cmd=psn;id=]buy kamagra oral jelly usa[/url]

Pearl Avila 5 августа 2019 г. 1:56

I just found out that Tony Robbins and Dean Graziosi - two people I admire the most when it comes to business, success and impact - are doing a special online training event and with this special link WE can join the training for free! Wow, just wow...

This isn’t some random training... I just got the inside scoop that they will be exposing how you can profit from a pretty much “hidden” $355 million dollar a day industry that’s expected to TRIPLE within the next 5 years according to Forbes.

So whether you have your own business, want to start one or just want to create more income for you and your family – you’re not going to want to miss this training right from the comfort of your own home...

Even better... these guys are all about making an impact on the world and they want to help US do the same thing while WE get paid for it…
Tony hasn’t done a training like this in over 10 years – so no way I’m missing it.

Use this special link I got and go register now... the spots and chat are limited so make sure to show up early so we can ask them questions at the end...

https://dgachieve.com/joining?source=wowspeciallink&a=2543

Isn’t it most all of our dreams to make an impact, leave a legacy and generate the type of income that allows us to have control of our time and decisions?

That’s exactly what Dean & Tony have mastered like no other and for the first time ever on a training, they’re going to show us how to accomplish all of those same goals.

There may never be another chance again in history to see these guys, sharing the secrets they have learned over a combined 62 years of business and impact...

If you are ready for your next level then you won't want to miss this. Because if not them now... Then who and when?

Use this special link I got and go register now... The spots and chat are limited so make sure to show up early so we can ask Dean and Tony questions at the end...

https://dgachieve.com/joining?source=wowspeciallink&a=2543

Plus they did an all new “quick pre-event” training you’ll get instant access to once you reserve your spot.

See you there

Евгений 5 августа 2019 г. 16:24

Перезвоните мне пожалуйста 8 (962) 685-78-93 Евгений.

top rated online canadian pharmacies 2 декабря 2019 г. 19:06

<a href="http://canadianpharmaciesprofmeds.com/">most reliable canadian pharmacies</a>
http://canadianpharmaciesprofmeds.com/
[url=http://canadianpharmaciesprofmeds.com/]best 10 online pharmacies[/url]

intilmAcitleCal 20 июня 2020 г. 20:57

cashman casino slots gold fish casino slots <a href="http://freecasinosmq.com/ ">casino games </a> free casino games online

rsfuhxDah 25 июня 2020 г. 5:28

<a href="https://amlodipinefast.com/">amlodipine besylate side effects</a>
[url=https://amlodipinefast.com/ ]amlodipine besylate 10 mg [/url]
https://amlodipinefast.com/ - side effects of amlodipine
<a href="https://fastatorvastatin.com/">atorvastatin 40 mg</a>
[url=https://fastatorvastatin.com/ ]atorvastatin calcium [/url]
https://fastatorvastatin.com - lipitor
<a href="https://duloxetinepill.com/">duloxetine dr</a>
[url=https://duloxetinepill.com/ ]duloxetine hcl [/url]
https://duloxetinepill.com - duloxetine side effects

cagbucat 25 июля 2020 г. 15:41

You CAN do something about it.Gift 3200 rubles. <a href="https://cialismans.com/">cialis dosage</a> Therefore, it needs medication that can work on the brain of a person.Roman is a cloud pharmacy for erectile dysfunction.It relaxes and widens blood vessels, says Jayney Goddard, president of the Complimentary Medicine Association, which means your penis gets a better, more consistent supply of blood.Each 3-5 min video features a leadership hack, tip, or strategy from one of the world s top CEOs Airbnb, Yum. <a href="https://doctormedweb.com/">female viagra pills</a> Has anyone tried the female 26.Originally intended for the demanding Arab market, Green Viagra is now available in Russia.Yes Yes Drug Form Tablet Tablet FDA-Approved Yes Yes Website. [url=https://goodshoprx.com/ ]viagra side effects[/url] What makes Generic Viagra affordable.Just steer clear of goats afterwards.What happens after taking Viagra. <a href="https://goodshoprx.com/">viagra sale</a> Their product s efficacy is basically self-evident.I need you to design and build a website for my small business. https://doctormedweb.com/ - side effects of viagra Therefore, if necessary, we provide our customers with the exchange and return of drugs.Montserrat Caballe and London Symphony Orchestra, Carlo Felice Cilliario.Why are Canadian healthcare mall sites so popular.I don't regret it, and my husband is happy. <a href="https://cialismans.com/">purchase cialis</a> You can buy viagra here at UK Meds.Viagra Connect can only help men achieve an erection if they are aroused or sexually stimulated, it will not work without one of these factors.How much does it cost. https://wowcialisnow.com/ - discount cialis The Controversial Female Viagra Drug Is Back Here s What You Need to Know.Corn which finding silence, you may benefit can i buy viagra - No Prescription Required For Viagra.12 hours after taking Viagra. <a href="https://goodshoprx.com/">buy viagra</a>

RalphTwede 5 июня 2022 г. 4:01

discount cialis <a href=" https://tadalafilusi.com/# ">best price for daily cialis</a>

Stromcah 6 июня 2022 г. 2:41

[url=https://stromectolgf.com/#]stromectol for sale[/url] ivermectin 3 mg tabs

Chesterwaymn 6 июня 2022 г. 13:20

https://stromectolgf.online/# stromectol xr

RalphgaG 19 июля 2022 г. 4:47

Blockchain casinos can be simply described with three words – solidity, transparency, longevity.You will see this type of bonus both as a welcoming bonus and as a loyalty bonus. http://securitiesattorney.us/__media__/js/netsoltrademark.php?d=https://www.dizul.shop/profile/sitzehernw/profile Google play to bitcoin http://trubochist.info/bitrix/redirect.php?goto=https://www.katieartist.com/profile/takilit955/profile Pokerstars casino games nederland http://aptekaplus.kz/bitrix/redirect.php?goto=https://www.jesusihjertet.no/profile/urhahnlenocin/profile Top online bitcoin slots nz https://images.google.co.ls/url?q=https://www.estudiodeli.com/profile/rushinschuurp/profile 99 slot machines login http://maps.google.co.id/url?q=https://www.pharmdrops.com/profile/vanoyskibol/profile Quickspin casino no deposit bonus Note that the exchange rate that's used is calculated at the time the site actually sends your coins, not when you make the request.Mobile Universal Wall Socket Usb Battery Charger Pcba Golden Triangle Group? http://maps.google.co.ck/url?q=https://www.libworks.info/profile/surielbentlef/profile Monte carlo slot last jackpot https://google.ws/url?q=https://www.tourismforall.com/profile/templerickenc/profile How to play spanish 21 at a casino https://www.clrowe.com/profile/reyesmalitow/profile Casino games online free slot machines https://www.guessmaths.co/profile/speadmohd2/profile On slot machines what is 175 credits https://zh.fiftythings-crypto.com/profile/sporegobinr/profile Good luck in casino https://www.km-mediationfamiliale78.com/profile/shaehillaa/profile Mts cherry casino v3 true black playing https://www.immaculight.com/profile/reyesmalitow/profile Quick hit platinum bitcoin slot machine online https://www.yasudashika-iin.com/profile/hylandflingh/profile Piggy bank bust slot machine odds


Мой комментарий
captcha