Ранний опыт государственного строительства большевиков и Конституция РСФСР 1918 года    7   23658  | Официальные извинения    970   98610  | Становление корпоративизма в современной России. Угрозы и возможности    237   80113 

Итоги системной трансформации в Польше (1989—2012)

 412  99710

Минуло без малого четверть века с тех пор, как оппози­ционное политическое дви­жение «Солидарность», пришедшее к власти в Польше в 1989 году, поставило целью построение демократическо­го общества и рыночной экономики, основанных на господстве частной собственности. Произошло принци­пиальное изменение и внешнеполи­тической парадигмы. В силу политико-экономических причин Польша, как и другие страны Центрально-Восточной Европы (ЦВЕ), во главу угла поставила расширение и углубление отношений с развитыми европейскими странами. Активизировались и отношения с ос­новными международными органи­зациями, в том числе с НАТО и Евро­союзом, в которые Польша вступила, соответственно, в 1999-м и 2004 году Это было связано с поиском гарантий политической и экономической незави­симости, поскольку не было уверенно­сти в незыблемости демократического курса стран бывшего СССР. Консоли­дирующей общество «национальной идеей» стало повышение уровня жизни граждан страны до общеевропейского.

Экономические реформы

Трансформация экономической системы страны предполагала либе­рализацию как в политической, так и в экономической сферах, приватиза­цию государственной собственности, реформу государственных финансов, возрождение местного самоуправле-ния1. В основе реформирования эко­номики лежал переход к косвенным методам управления, что обеспечива­лось принципиальным изменением функций министерств (при сокраще­нии их числа) и других хозяйствен­ных органов; в результате повысилась степень прозрачности системы.

Отправной точкой системной трансформации стали либерализа­ция хозяйственной деятельности и формирование рыночной среды, сти­мулирующей экономический рост2.

Систему централизованного рас­пределения материально-техниче­ских ресурсов заменил рынок этих ресурсов, а предприятия получили хозяй ственную самостоятельность. Либерализация охватила финансо­вую и внешнеэкономическую сферы: были сняты все ограничения на ра­боту с валютой, введена частичная, а затем и полная конвертируемость национальной валюты (злотого), ликвидирована монополия внеш­ней торговли. Хозяйственная де­ятельность иностранных предпри­нимателей на территории Польши регулируется с минимальными огра­ничениями теми же законами, что и национальных.

Либерализация системы ценооб­разования означала переход к ры­ночным ценам. Государственный кон­троль охватывал около 25 процентов всех цен3; за 25 лет сфера этого кон­троля значительно сузилась, хотя он сохраняется применительно к ряду социально значимых товаров и услуг (речь идет о тарифах на электроэнер­гию, отопление, услуги городского транспорта, ценах на дешевые виды продовольствия и др.). Стабилиза­ция рынка продовольствия, а затем и рынка промышленных товаров обес­печила общественную поддержку реформам4.

1Новые внешнеэкономические при­оритеты диктовали необходимость развития торговли с западными странами. Для этого была сформиро­вана система государственной под­держки экспорта, который быстро превратился в ведущий фактор эко­номического роста. Инструментами этой поддержки стали кредитова­ние экспорта и экспортных произ­водств, система поручительств, га­рантий и страхования экспортных контрактов, а также субсидирова­ние процентной ставки экспортных кредитов. Господдержка охватывает прямые инвестиции за рубежом и частичную компенсацию издержек по поискам зарубежных рынков сбыта.

Участие страны в международных торговых организациях (ГАТТ—ВТО) стало импульсом развития как внеш­неэкономических связей, так и экс­портных производств. В результате по значению индекса глобализации, отражающего степень открытости экономики и участия в процессах мировой интеграции, Польша в 2011 году заняла 27-е место среди 60 круп­нейших экономик мира.

Либерализация экономической деятельности способствовала дина­мичному развитию сектора малого и среднего предпринимательства (МСП)5, который стал ведущим зве­ном хозяйственного комплекса стра­ны. В ходе приватизации и создания новых предприятий количество част­ных хозяйствующих субъектов воз­росло с 1,9 миллиона в 1993 году до 3,8 миллиона в 2012-м (96,9 процента общего числа хозяйствующих субъ­ектов), а частный сектор занял доми­нирующие позиции в экономике6.

Поддержка МСП возложена на Агентство развития предпринима­тельства (ПАРП), финансируемое как за счет бюджетных средств, так и из средств структурных фондов ЕС.


В системе поддержки предпринима­тельства функционирует около 3 ты­сяч некоммерческих организаций: хозяйственных палат, организаций ремесленников, самоуправленче­ских организаций предпринима­телей, профессиональных и отрас­левых объединений. На поддержку предпринимателей направляется около 20 процентов средств, выде­ляемых из фондов ЕС. В ходе транс­формации в Польше формируется сфера профессионального обслужи­вания бизнеса, в том числе финансо­вого посредничества — банки, бир­жи, брокерские конторы, страховые организации и др.

Одной из важнейших форм госу­дарственной поддержки МСП являет­ся финансовое обеспечение займов и банковского поручительства. В стра­не действуют 64 кредитных фонда, капитал которых в 2009 году состав­лял 226 миллионов евро, и 51 фонд кредитного поручительства с капита­лом 320 миллионов евро (2011 год). Для поддержки МСП используются и другие финансовые источники, в том числе зарубежные. Так, в 2011 году венчурные фонды вложили более 688,7 миллиона евро в инвестиции 67 польских фирм, включая предпри­ятия малого бизнеса7.

Создание благоприятной биз­нес-среды было бы невозможно без широкомасштабной приватизации государственной собственности8. В Польше она сочетала в себе два основных подхода: либеральный, в основе которого лежит модель, ре­ализованная в ряде развитых стран, и   корпоративный, базирующийся на самоуправленческих традициях и ориентированный на построение «социальной рыночной экономики». К 2011 году преобразования собст­венности затронули 86 процентов крупных государственных пред­приятий, существовавших в конце 1980-х годов; совокупный объем по­ступлений от приватизации составил 45,6 миллиарда долларов по курсу 2011 года. Тем не менее многие пред­приятия тяжелой промышленности остались в собственности государ­ства. Программа на 2012—2013 годы предусматривает приватизацию око­ло 300 предприятий, в том числе в энергетике, горнодобыче, металлур­гии, химической промышленности, машиностроении, металлообработке, строительстве, на транспорте. Завер­шить приватизацию предполагается в 2015—2018 годах.

На начальном этапе реформи­рования представлялось, что аб­солютное преобладание частной собственности в аграрном секторе станет достаточным условием для его беспроблемного вхождения в рынок9. Для улучшения структуры землепользования в 1992 году было создано Агентство сельскохозяйст­венной собственности Госказна­чейства, которому были переданы около 1 миллиона гектаров земли и долги ликвидируемых государствен­ных и кооперативных сельхозпред­приятий. Однако практика показала, что при неразвитых рыночных отно­шениях разрушение старой системы хозяйствования в аграрном секто­ре, в том числе снятие ограничений на куплю-продажу земли и размеры земельных наделов, является обяза­тельным, но не достаточным услови­ем системных преобразований.

1За последние 20 лет существенно укрепились позиции крестьянско­го семейного хозяйства, развивается сектор крупных частных хозяйств. Тем не менее развитие отрасли до сих пор ограничивается узкими воз­можностями накопления в боль­шинстве хозяйств, что приводит к консервации нерационального зем­лепользования, отсталой техники и технологии производства, высокой избыточной занятости и даже ухудше­нию производственного использова­ния земли. Формирование рыночной инфраструктуры на селе финансиру­ется за счет средств от предоставля­емых государством финансовых, на­логовых и кредитных льгот, субсидий правительственных и неправитель­ственных фондов, средств ЕС и кре­дитных линий Всемирного банка.

Инвестиционный и деловой климат

Выстраивая в соответствии с обще­европейскими стандартами хозяйст­венное законодательство и институты регулирования бизнес-среды, Поль­ша достигла заметных результатов в укреплении государственной адми­нистрации, системы управления госу­дарственными финансами и в других областях. Об эффективности институ­ционального строительства, а также о качестве сформировавшихся в стране инвестиционного климата и деловой среды дают представление интегриро­ванные показатели, рассчитываемые международными научными центра­ми и финансовыми организациями. Согласно этим показателям Польша в 2012 году занимала 41-е место сре­ди 142 стран по уровню конкуренто­способности (Global Competitiveness Index, WEF), 64-е место из179 — по степени экономической свободы (In­dex of Economic Freedom, Heritage Foundation, США), и 41-е место из 183 в 2011 году— по уровню коррупцион­ности (Corruption Perceptions Index, Transparency International).

В 2011 году Польша вошла в 20-про­центную группу стран с самым вы­соким качеством государственного регулирования деловой среды в ин­тересах развития частного сектора10. По сравнению с серединой 1990-х годов в стране улучшились исполне­ние законов, договорная дисципли­на, реализация прав собственности, деятельность правоохранительных органов и судов, снизился уровень преступности. Однако совокупный индекс качества исполнения законов в Польше, как и в большинстве других стран ЦВЕ, ниже, чем в 30-процент­ной группе стран мира.

Последние исследования отде­льных элементов бизнес-среды и инвестиционного климата в Поль­ше свидетельствуют о значительном прогрессе по многим направлениям, однако сохраняется ее отставание не только от развитых государств, но и от большинства стран ЦВЕ. Так, среди 185 стран, охваченных исследовани­ем Всемирного банка «Doing business 2013»11, Польша по совокупному ин­дексу условий ведения бизнеса зани­мает 55-е место. Значительно хуже, однако, ее позиции в таких сферах, как регистрация предприятий — 124-е место (по длительности и стоимости процедуры), получение разрешений на строительство — 161-е место (по количеству процедур и срокам), при­соединение к электрическим сетям — 137-е место (по срокам и стоимости), налоговые платежи — 114-е место (по времени, которое занимает эта про­цедура). Лучше положение Польши в таких сферах, как доступность кре­дита, где страна занимает 4-е место в мировом рейтинге, защита инвес­тиций — 49-е место, международная торговля — 50-е место.

На начальном этапе трансформа­ции основным препятствием для раз­вития — и объективно, и в восприятии предпринимателей — был дефицит национального капитала. В настоя­щее время на первый план выдвига­ются административные барьеры, в первую очередь бюрократизация управленческого аппарата и форма­лизация отношений «предпринима­тель — чиновник». Не­гативно сказываются также неразвитость судопроизводства (медленное решение хозяйственных спо­ров в суде) и частые изменения норм хо­зяйственного зако­нодательства. Кроме того, ощутимым пре­пятствием для роста предпринимательства является недо­статочное развитие инфраструктуры, прежде всего транспортной.

Итоги экономического развития

После преодоления трансформаци­онного спада, начиная с 1994 года тем­пы роста экономики в Польше превы­шали уровень большинства стран ЦВЕ и средние показатели по ЕС. К 2000 году объем производства валового внутреннего продукта (ВВП) превысил уровень 1990 года почти на 50 про­центов, а к моменту вступления стра­ны в ЕС — на 63 процента. В 2012 году, пройдя мировой кризис без спада ВВП, страна более чем удвоила его — около 227 процентов к уровню 1990 года12.

На протяжении всего периода трансформации в Польше динамич­но росла производительность труда во всех отраслях производства, хотя пока она не стала значимым фак­тором роста ВВП. Если в 2000 году производительность труда на одного занятого в пересчете по ППС состав­ляла около половины среднеевро­пейской, то в 2010-м — уже почти две трети. Реальная производительность труда в сельском хозяйстве возросла в 2011 году по сравнению с 2005-м на

80,8 процента. Это один из самых вы­соких показателей для стран ЕС, где в среднем в этот период она увеличи­лась на 18,3 процента13.

1За прошедшие годы страна прошла большой путь в направлении повыше­ния эффективности хозяйствования, изменилась как структура собствен­ности, так и структура производства и народного хозяйства в целом. Ди­намичное развитие частного секто­ра создало основу первоначального накопления капитала и положило начало массовой приватизации пре­имущественно за счет внутренних источников. В 1989—2011 годах доля частного сектора в численности за­нятых в экономике выросла с 47 до 75 процентов; в производстве ВВП — с 18 до 83 процентов. В настоящее время свыше 50 процентов ВВП про­изводится на МСП. Увеличилась доля частного сектора в объеме капитало­вложений (с 36 процентов в 1989 году до 55 процентов в 2011-м) и основ­ных фондов (с 29 до 60 процентов). Растет доля предприятий с участием иностранного капитала (ИК) в произ­водстве ВВП: если в 2000 году она со­ставляла 11,4 процента, то в 2011-м — уже 23,1 процента.

В реализованной продукции про­мышленности доля частного сектора увеличилась с 5 процентов в 1989 году до 86 процентов в 2011-м, в том чис­ле 41 процент — на предприятиях с участием иностранного капитала. На частный сектор в обрабатывающей промышленности в 1992 году прихо­дилось 11 процентов, а в 2011-м — уже 94 процента. В объеме строительно-монтажных работ его доля выросла с 24 процентов в 1989 году до 99 про­центов в 2011-м. Если в 1992 году част­ными предприятиями осуществлялось 28 процентов экспорта, то в 2011-м — уже 82 процента, в импорте — соот­ветственно 55 и 83 процента.

Изменилась и структура заня­тости: в 1989 году в промышленно­сти было занято 29 процентов, в стро­ительстве — 7,8, в сельском и лесном хозяйстве — 27,7 и в различных от­раслях сферы услуг в совокупности — 35,5 процента всех работающих. В 2011 году занятость в промышлен­ности сократилась до 20,5 процента, в строительстве — до 6,4, а в сельском, лесном, рыбном и охотничьем хозяй­ствах — до 16,7 процента. Занятость в сфере производственных и непроиз­водственных услуг возросла до 56,4 процента всех работающих. Соот­ветственно, изменилась и структура производства добавленной стоимо­сти: в 2011 году на сельское, лесное хо­зяйство и рыболовство приходилось 4 процента, на промышленность — 25, на строительство — 8 процентов и 63 процента — на производственные и непроизводственные услуги.

Для современной Польши харак­терна диверсифицированная от­раслевая структура промышлен­ности. В 1989—2010 годах в совокупном объеме производства значительно увеличилась доля по­требительских товаров (с 34 до 48 процентов); возросла доля новых и модернизированных товаров (с 5 до 11 процентов); расширилось при­менение современных промышлен­ных технологий. Это сопровожда­лось удвоением производительности труда, сокращением удельного по­требления энергии и металлов, сни­жением эмиссии промышленных отходов, газа и пыли.

В эти годы была проведена край­не сложная процедура реструктури­зации угольной промышленности, черной металлургии и выплавки ста­ли. В результате резко сократилась традиционная для Польши добыча каменного угля, свинцово-цинковых руд и серы; снизилось производство кокса, чугуна и стали, продукции не­органической химии и удобрений, хлопчатобумажной, льняной, коже-венно-обувной и меховой промыш­ленности. Тем не менее структура про­мышленности пока не стала в полной мере современной, она отягощена старыми производствами, не выдер­живающими внешней конкуренции, сохраняется потребность в расшире­нии экспортного сектора, низка доля высокотехнологичных производств (1 процент против 20 процентов в среднем по ЕС).

Несмотря на большой объем средств, используемых Польшей по программам ЕС в рамках развития ре­гионов, в территориальной струк­туре экономики страны принципи­альных изменений не произошло, и высокая концентрация производства в южных районах и крупных горо­дах сохранилась. Так, на десять круп­нейших городов приходится почти половина производства ВВП страны. Быстро развиваются промышлен­ные кластеры и новые производства на юго-востоке, в центральных и се­верных районах страны (например, Авиадолина — Dolina lotnicza, класте­ры промышленной автоматики и раз­работки программного обеспечения в Гданьске, строительной индустрии в Свентокшиском регионе и др.), одна­ко они пока не стали заметным фак­тором сдвигов в размещении произ­водительных сил.

Общеевропейские исследования уровня инновационного развития регистрируют заметное отставание Польши как в развитии кадрового потенциала и научно-исследова­тельской базы модернизации, так и финансировании инноваций. По величине интегрированного пока­зателя инновационного развития Польша находится на 22-м месте сре­ди стран ЕС14. Развитие экономики знаний и повышение уровня инно-вационности сдерживается в Поль­ше недостаточным объемом финан­сирования научных исследований. Низкой является и доля расходов на НИОКР в совокупном объеме финан­сирования технического прогресса (в 2010 году — лишь 12,7 процента, тогда как в странах ЕС в среднем — около 62 процентов всех затрат на инновации). Особенно неблагопри­ятно складывается ситуация в про­мышленности, где объем финанси­рования НИОКР составляет лишь 0,21 процента от ВВП, тогда как для стран ЕС этот показатель в четы­ре раза выше. За счет собственных средств предприятия финансируют около 31 процента, а за счет бюджет­ных средств — около 65 процентов этих расходов. Доля предприятий в финансировании НИОКР в Польше составляет лишь 14 процентов от среднего уровня по ЕС, что харак­терно для стран с низким уровнем используемых технологий. Узким местом остается связь образования и науки с производством15.

Тем не менее доля производств со средней и средневысокой техникой и технологией в экспорте Польши довольно высока — на них прихо­дится свыше 51 процента польского экспорта. Экспортеры в большин­стве своем — предприятия с участи­ем иностранного капитала, и почти 45 процентов всего экспорта состав­ляет продукция машиностроения, главным образом автомобили, дви­гатели и комплектующие. И хотя участие иностранного капитала в росте инновационности польских предприятий сомнений не вызывает, основная база НИОКР не переносит­ся в Польшу, оставаясь на территории материнских фирм. Исследователь­ская база предприятий в Польше, рез­ко сократившаяся в годы трансфор­мационного спада, недостаточна для обеспечения научно-технического прогресса, в результате чего предпри­ятия вынуждены закупать лицензии на новую технику и технологии.

Одно из центральных мест в эко­номической политике Польши зани­мают проблемы сбалансированно­сти экономики и государственных финансов. Если в конце 1980-х годов финансовая система страны нахо­дилась в состоянии распада, то уже в 1993 году удалось не только остано­вить спад, но и обеспечить реальный рост ВВП, резко снизить инфляцию и дефицит госбюджета, а также свести почти на нет дефицит счета текущих операций. В 1999 году в Польше на­чалось реформирование госбюдже­та, в первую очередь его расходных статей.  Принципиальным элементом реформы стала передача части финансовых средств местным бюд­жетам, на которые было возложено финансирование ряда социальных расходов. На фоне относительно вы­соких темпов экономического рос­та дефицит бюджета вплоть до 2001 года не превышал 3 процентов ВВП. В последующие годы он составлял 4,3—5,1 процента, что было связано со снижением темпов роста и реали­зацией дорогостоящих социальных реформ (пенсионного обеспечения, здравоохранения и образования). Преобладающая часть дефицита покрывается за счет выпуска госу­дарственных краткосрочных и дол­госрочных ценных бумаг — казна­чейских бонов и облигаций.

До настоящего времени одной из серьезных проблем в сфере публич­ных финансов остается высокая доля жестких расходов (около 70 процен­тов), представляющая собой глав­ное препятствие перераспределения бюджетных средств. Одним из на­правлений решения этой проблемы является сокращение прямых соци­альных обязательств государства, составляющих около 40 процентов бюджетных расходов. Этому должны способствовать реформы: пенсион­ного обеспечения (изменение прин­ципов начисления пенсий, упоря­дочение пенсионного обеспечения инвалидов и льготников, ограниче­ние возможностей для досрочного выхода на пенсию), социальной по­мощи (введение жесткой адресности и др.) и здравоохранения.

Дефицит счета текущих опера­ций, возникший в 1998 году, стал одной из самых серьезных причин макроэкономической несбалансиро­ванности и замедления экономиче­ского развития. На фоне роста ВВП, экспорта и притока ПИИ происхо­дило постепенное снижение этого дефицита: если в 2000 году он со­ставлял 6,3 процента ВВП, то в конце 2003-го он снизился до 1,7 процента к ВВП16. В период 2008—2012 годов, вследствие развития финансово-эко­номического кризиса, дефицит счета текущих операций вновь увеличил­ся, составив в IV квартале 2012 года 3,2 процента ВВП.

Снижение уровня дефицитно­сти системы публичных финансов во многом достигалось за счет рас­ширения эмиссии государственных долговых обязательств, что привело к росту совокупного госдолга: если в 2000 году он составлял 40 процен­тов ВВП, в 2003-м — 50—51 процент, то в 2012-м — 55,6 процентаа ВВП (по методологии ЕС). Выпуск гособ­лигаций на фоне относительно бла­гополучного состояния польской экономики привлек к ним интерес иностранных инвесторов. Широкий приток иностранных портфельных инвестиций на польский фондовый рынок не представлял и до сегодняш­него дня не представляет угрозы для финансовой стабильности, поскольку около 60 процентов государственных ценных бумаг приходится на обяза­тельства со сроком погашения свыше трех лет.

Одной из основных целей эко­номической политики в Польше является противодействие инфля­ции. В период либерализации цен (1990 —1995) потребительские цены выросли в 5,6 раза; в 1996—2000 го­дах среднегодовые темпы инфля­ции составляли уже 12,8 процента, а в 2000—2011 годах — 2,9 процента и в 2012-м — 3,7 процента. Сниже­ние темпов инфляции было связа­но в первую очередь с проведением жесткой монетарно-финансовой политики, которая формировалась и реализовывалась независимыми от правительства Центральным банком и Советом по денежной политике. Эффективным антиинфляционным инструментом стали ставки рефи­нансирования, которые в первой половине 2000-х годов были выше уровня инфляции. Некоторое по­вышение уровня инфляции в 2011 и 2012 годах связано в первую очередь с общим замедлением темпов эконо­мического развития.

1В формировании кредитно-денеж­ной политики Польши особое место отводилось обеспечению устойчи­вости национальной валюты. В основе этого процесса — переход в 2000 году от фиксированного в начале 1990-х годов к плавающему курсу, привязан­ному к корзине валют. В сочетании с динамичным развитием экономики политика валютного курса обуслови­ла довольно высокую степень устой­чивости польского злотого17. Это, в частности, позволило отложить рас­смотрение вопроса о переходе на евро на период после 2015 года.

Внешняя торговля стабильно иг­рает роль фактора экономического роста Польши. Доля страны в миро­вой торговле и в мировом импорте товаров возросла с 0,3 процента в 1990 году до 1,2 процента в 2008-м, а в 2011 году составила 1,1 процента. В мировом товарном экспорте ее доля увеличилась с 0,4 до 1,1 процента. Со­отношение экспорта страны с ВВП возросло с 27 процентов в 2000 году до 42 процентов в 2010-м, а импорта — с 34 до 44 процентов. Импорт товаров и услуг в 2000 году покрывал 31,5 про­цента народнохозяйственного спро­са, а в 2010-м — уже 42,9 процента. По мере изменений производственной структуры менялась товарная струк­тура экспорта, в которой возросла доля продуктов высоких технологий (5,7 процента в 2009 году). Наиболее интенсивными были изменения в тор­говле продукцией машиностроения, химии и металлургии. После вступле­ния в ЕС роль экспорта как фактора экономического роста возросла (за 2004—2011 годы совокупный рост польского экспорта составил 185 про­центов, а экспорт продовольственных и сельскохозяйственных товаров воз­рос в 3,5 раза). Это было связано как с расширением внешних рынков, так и с повышением конкурентоспособ­ности польской продукции. На стра­ны ЕС приходится около 80 процен­тов польского экспорта.

Главным торговым партнером Польши является Германия, на ко­торую в 2012 году приходилось 25,1 процента польского экспорта и 21,1 процента импорта. Это опреде­ляет значение Германии для эконо­мического роста страны. Возрастает роль стран СНГ во внешней торговле Польши: если в 2004 году их доля в польском экспорте составляла 7 про­центов и в импорте — 9,7 процента, в том числе доля России — соответ­ственно 1,7 и 2,1 процента, то в 2011-м эти показатели возросли до 8,6 и 14,5 процента, а доля России — до 4,5 и 12,2 процента. Расширение торговли с восточными соседями связано с попытками польских пред­принимателей обеспечить, особенно в кризисный период, рынки сбыта для своей продукции. Растет значе­ние приграничной торговли, доля ко­торой в польском экспорте в страны СНГ составляет около 25 процентов.

Российско-польские торговые от­ношения переживали периоды спада и динамичного роста. Их оживление в 2010—2012 годах отражает как ак­тивизацию политических и экономи­ческих отношений двух стран на го­сударственном уровне, так и рост цен на российскую нефть и природный газ. В польском экспорте в Россию возрастающую роль играют товары с высокой степенью обработки, в том числе машины и оборудование, стро­ительные и отделочные материалы и др. Получают новые стимулы такие традиционные направления, как экс­порт фармацевтической и биотехно­логической продукции, медицинского оборудования, мебели, услуги строи­тельства. Структура импорта из России определяется стабильными объемами закупок углеводородного сырья.

Развитие торговли России и Поль­ши тормозится, в частности, тариф­ными и нетарифными ограничения­ми с российской стороны, сложными процедурами доступа на рынок стро­ительных услуг и получения разреше­ний на работу специалистов, нерешен­ностью проблем защиты товарных знаков и др. Перспективы развития российско-польских отношений свя­заны с формированием новых усло­вий их взаимодействия в рамках ВТО.

Российско-польское инвестици­онное сотрудничество пока не полу­чило большого развития. Заметным препятствием росту ПИИ была эко­номическая политика обеих стран, а также дающие о себе знать взаим­ное недоверие и настороженность на уровне общественности. Так, по дан­ным опросов, 62 процента поляков хотят, чтобы правительство блокиро­вало установление контроля российс­ких инвесторов над польскими пред­приятиями и только 19 процентов считают, что российские инвестиции не должны ничем ограничиваться18.

Относительно благополучное по­ложение в экономике и финансах Польши на первом этапе мирового финансово-экономического кризи­са (2008—2009 годы) связано в пер­вую очередь с большим объемом на­копленных ПИИ. Если в 1993 году он составлял 3,1 миллиарда евро, то в 2003-м — 45,9 миллиарда и в 2012-м — 155,5 миллиарда евро19, что свиде­тельствует о позитивном восприятии Польши иностранными инвестора­ми. Крупнейшими среди них являют­ся страны ЕС, из которых поступает около 85 процентов общего объема притока ПИИ.

По мере роста экономики Польша, в свою очередь, стала инвестировать в экономику зарубежных стран. Общая стоимость этих инвестиций состави­ла в 2012 году порядка 35 миллиардов евро. Главным направлением экспор­та польских ПИИ являются страны ЕС (87 процентов общего объема). Благо­приятное положение Польши на фоне большинства стран ЕС способствова­ло росту доверия к ее экономике, что выражается в высокой оценке поль­ских казначейских бумаг междуна­родными рейтинговыми агентствами.

Анализ развития Польши в соста­ве ЕС свидетельствует, что само по себе членство не создает гарантий экономического развития и роста благосостояния, а лишь открывает для этого возможности, которые не­обходимо суметь использовать. Не­сомненно, Польше это удалось, о чем свидетельствует тот факт, что в пери­од 2004—2011 годов рост ВВП в Поль­ше составил 43,2 процента (в среднем по ЕС — 10,8 процента)20.

Позитивное воздействие членст­ва в ЕС на состояние польской эко­номики стало особенно заметным в период экономического кризиса. Если совокупный объем ВВП стран ЕС упал в 2011 году по сравнению с предкризисным 2007-м на 0,6 про­цента, то ВВП Польши возрос на 15,7 процента (среднегодовые тем­пы прироста в 2007—2011 годах со­ставили 3,7 процента)21. Это уско­рило сближение уровня развития Польши с развитыми странами: в 2011 году в расчете по ППС в Поль­ше производилось 64,1 процента среднего европейского объема ВВП на душу населения, в то время как на момент вступления —50,6 процента (в 1993-м — 40,1 процента)22.

Членство в ЕС, с одной стороны, облегчило Польше доступ к капита­лу в рамках финансовой интеграции стран ЕС. А с другой — созданная в стране система финансового надзора и контроля эффективно ограничила прямые заимствования в иностран­ной валюте, позволив удержаться в пределах безопасного уровня внеш­ней задолженности. Сохранение гиб­кого курса национальной валюты способствовало быстрой адаптации экономики к внешним шокам, а ос­лабление злотого в этот период под­держало экспортный сектор.

Фактором развития экономики, смягчившим развитие кризисных яв­лений, стал приток средств из фондов ЕС и обусловленный ими значитель­ный рост капиталовложений. За пе­риод с 1 мая 2004-го по 31 марта 2012 года трансферты из фондов ЕС со­ставили около 64,9 миллиарда евро; за этот же период Польша внесла в бюджет ЕС 24,5 миллиарда евро. Чис­тый приток средств, таким образом, составил 40,3 миллиарда евро; только в 2011 году он достиг 10,5 миллиар­да евро (около 3,2 процента ВВП)23. Если на начальном этапе сотрудни­чества с европейскими фондами су­ществовала проблема использования выделенных средств, то к концу 2011 года уровень абсорбции ресурсов из фондов ЕС достиг 70 процентов.

Только в рамках Единой аграр­ной политики страна использова­ла 21,5 миллиарда евро, в том числе 10,6 миллиарда — на прямые допла­ты крестьянам (ежегодно их получа­ют 1,4 миллиона польских крестьян), 9,2 миллиарда — на развитие сельских территорий и более 1 миллиарда — на интервенции на рынке сельскохо­зяйственной продукции. Средства из фондов ЕС позволили закупить около 40 тысяч тракторов, почти 460 тысяч единиц машин и сельскохозяйствен­ного оборудования, построить не менее 3 тысяч предприятий по пере­работке сельскохозяйственной про­дукции. Благодаря этим инвестициям на селе было создано около 34 тысяч рабочих мест24.

Открытие рынка труда стран ЕС за­метно смягчает остро стоящую в Поль­ше проблему безработицы и обеспе­чивает приток в страну финансовых средств. Накануне вступления в ЕС за границей временно находилось при­мерно 0,8 миллиона поляков, а в 2011 году — уже свыше 1,9 миллиона чело­век (80 процентов — в странах ЕС)25. В 2004—2011 годах из стран ЕС в Польшу поступило около 28,6 миллиарда евро в виде частных переводов, что со­ставляет более 86 процентов всех час­тных переводов. В целом же Польша за период своего членства в ЕС получила из бюджета ЕС и в виде частных перево­дов польских мигрантов, находящихся в странах ЕС, около 68,8 миллиарда евро нетто. Это, в частности, является материальной базой широкой под­держки польской общественностью членства страны в ЕС (75 процентов — «за», 25 процентов — «против»).

Со вступлением в ЕС для поляков принципиально расширились пер­спективы получения образования и повышения квалификации в развитых странах. Так, в 2010/2011 году более 14,2 тысячи польских студентов про­ходило обучение и практику в стра­нах ЕС, а 315 польских вузов имели аккредитацию по программе «Эраз-мус». Кроме того, 3,4 тысячи научных работников вузов преподавало в стра­нах ЕС, а свыше 1,8 тысячи — прошли переподготовку за рубежом. В это же время польские вузы приняли более 6 тысяч иностранных студентов, в ос­новном из Испании и Турции.

Уровень поддержки населением членства Польши в ЕС в настоящее вре­мя выше, чем он был накануне присо­единения. По данным «Евробаромет-ра», положительная оценка поляками результатов членства в ЕС (73 процен­та) значительно выше, чем в среднем по странам ЕС (52 процента). Кроме того, поляки чаще, чем среднестати­стические европейцы, проявляют веру в действенность общеевропейских антикризисных мер (39 процентов против 28 процентов).

Проявления финансово-экономического кризиса в Польше

В основе европейского финансово­го, а затем и экономического кризиса, по мнению польских экономистов, лежит глубокий разрыв между финан­совой и реальной сферами экономи­ки, развитие которых долгое время регулировалось главным образом виртуальными инструментами и опи­ралось на операции спекулятивного характера26. К началу кризиса Польша находилась на этапе экономическо­го подъема, что стало одним из фак­торов, смягчивших воздействие на страну кризисных явлений, развивав­шихся в мировой и европейской эко­номике.

Относительное экономическое благополучие во многом поддержи­валось за счет нарастания несба­лансированности в бюджетно-фи­нансовой сфере страны. Дефицит публичных финансов скачкообразно увеличился с 2 процентов в 2007 году до 7,2 процента в 2009-м, 7,9 процен­та в 2010-м, а в 2012 году он снизил­ся до 3,9 процента ВВП. В 2012 году политика фискальной консолидации позволила снизить объем публичных расходов с 44,6 процента в 2009-м до 42,3 процента ВВП при росте бюджет­ных доходов, соответственно, с 37,2 до 38,4 процента ВВП, что обуслови­ло снижение дефицита консолидиро­ванного бюджета.

Государственная задолженность возросла с 45 процентов ВВП в 2007 году до 55,6 процента в 2012-м (по ме­тодологии ЕС). Доля национального банковского сектора в финансирова­нии госдолга снизилась до 12,4 про­цента в 2012 году, а преобладающая часть долга (54,5 процента) финанси­руется иностранными инвесторами, приобретающими государственные долговые обязательства.

Кризис подтвердил прочность и устойчивость банковской системы Польши,  для  которой характерно постепенное расширение участия иностранного капитала. В настоящее время его доля в банковских активах Польши — около 65 процентов. Ста­бильность банков в Польше обуслов­лена, во-первых, развитой системой банковского контроля и надзора, на­ходящийся в ведении независимого ЦБ27. Во-вторых, несмотря на сни­жение темпов роста материального производства, иностранные банки по-прежнему заинтересованы в фун­кционировании своих капиталов в Польше. В-третьих, возможность вы­водить капитал из Польши у иност­ранных инвесторов законодательно ограничена.

В 2012 году кризисные явления, прежде затрагивавшие Польшу в мяг­кой форме, приобрели опасный ха­рактер. Темпы экономического рос­та снизились до 1,9 процента против 4,9 процента в 2011 году. Объем ре­ализованной продукции промыш­ленности в 2012 году возрос лишь на 1,1 процента против его роста на 8,2 процента в предшествующем году. Причем в декабре 2012-го к декабрю 2011 года он упал на 10,6 процента, наибольший спад отмечался в обра­батывающей (на 12,2 процента) и в горнодобывающей промышленности (на 8,9 процента). Строительно-мон­тажной продукции в 2012 году было выпущено на 0,7 процента меньше, чем за год до этого, когда отмечался рост на 11,8 процента. Спад в строи­тельстве начался с середины года и в декабре составил 24,8 процента в годовом исчислении. Одновремен­но ускорился рост зарегистрирован­ной безработицы: в 2012 году она была на 7,8 процента больше, чем в 2011-м. Норма зарегистрированной безработицы составила 13,4 процен­та, то есть достигла самого высокого уровня после 2006 года и продолжает расти в 2013-м. В 2012 году обанкро­тилось на 21,3 процента предприятий больше, чем в 2011-м; процедуру бан­кротства прошли 877 предприятий, то есть больше, чем когда-либо за по­следние восемь лет.

Итоги развития в 2012 году сви­детельствуют о том, что экономика Польши вплотную приблизилась к опасной черте. Анализ тенденций, развивавшихся в последние годы, по­зволяет сделать вывод об исчерпании традиционных для Польши факторов роста — таких, как инвестиции, по­требительский спрос и экспорт. В ре­зультате страна мягко втягивается в мировой экономический кризис, тем не менее ее экономика еще обладает определенным запасом прочности, которым она в немалой степени обя­зана тому, что в стране создан и функ­ционирует новый производственный базис в виде масштабного и эффектив­ного сектора МСП, ориентированного в значительной мере на экспорт. 

Социальные аспекты трансформации

Реформирование социальной сферы выразилось в изменении социальных функций государства, а также в их децентрализации. Од­новременно государство вынужде­но было сдерживать рост социаль­ных расходов с целью поддержания финансовой сбалансированности. Преобразования в отраслях соци­альной инфраструктуры за про­шедшие годы можно оценить как существенные, однако пока пре­ждевременно говорить об их завершении28.

Системная трансформация со­провождалась изменением социаль­ной структуры общества: на основе частного сектора и МСП сформиро­вался широкий средний класс, спо­собный оказывать заметное влияние на развитие политических процес­сов в обществе. На старте трансфор­мации неравенства соотношение уровня доходов крайних квинтиль-ных групп населения составило в 2005 году 6,6. Начиная с 2005 года неравенство постепенно снижалось, и в 2011-м соотношение достиг­ло 5,0, что примерно соответствует среднеевропейскому уровню — 5,1; коэффициент Джинни снизился с 35,6 в 2005 году до 31,1 в 2011-м (в среднем по ЕС он составлял соответ­ственно 30,6 и 30,7). После резкого расширения зоны бедности в начале 1990-х годов в последующие годы, на фоне экономического роста, проис­ходило ее сжатие. В 2011 году в зоне глубокой бедности по критериям доходов, условий жизни и дефицита средств находилось лишь 4,6 процен­та семей. По официальным данным, в домашних хозяйствах, расходы которых не покрывают биологиче­ского минимума (принимаемого за границу крайней бедности), в 2012 году проживало 6,7 процента насе­ления страны против 12,3 процента в 2005-м. Наибольшему риску бедно­сти подвергаются многодетные се­мьи (четверо и более детей) и живу­щие на различные пособия, прежде всего семьи безработных.

Стремление быстро перестро­ить структуру экономики привело на начальном этапе трансформации к возникновению высокого уровня безработицы (13 процентов в 1992 году по методологии МОТ), которая остается острой проблемой до на­стоящего времени (10,1 процента в 2011-м). Уровень зарегистрирован­ной безработицы был заметно выше: (1990 год — 6,5 процента, 1995-й — 14,9, 2000-й — 15,1, а в конце 2012 года — 13,7 процента). Значительная часть безработных черпает средства к существованию за счет работы в те­невой экономике, достигающей, по оценкам, 18—20 процентов ВВП.

За прошедшие почти двадцать пять лет удалось обеспечить сущест­венный прогресс в повышении уров­ня благосостояния населения. Так, заметно возросли доходы: рост ре­альной заработной платы в 2011 году по сравнению с 1992-м составил 169,4 процента (номинальной за­работной платы — 955,9 процента); рост пенсий вне сельского хозяй­ства — 161,9 процента (в номиналь­ном выражении — 959,1 процента), а пенсий крестьян — 152,4 процента (904,7 процента). С момента вступ­ления в ЕС заработная плата в Поль­ше возросла примерно на треть, но она все еще в три раза ниже, чем в среднем по ЕС. При оценке уровня доходов польских граждан необхо­димо учитывать, что цены в Польше примерно на 40 процентов ниже, чем в странах ЕС. С учетом паритета покупательной способности соотно­шение душевых расходов на индиви­дуальное потребление в Польше и в странах ЕС-15 возросло с 1:3 в 1991 году до 1:1,6 в 2012-м29.

За прошедшие десятилетия суще­ственно повысилась обеспеченность домохозяйств предметами длитель­ного пользования, в том числе автомо­билями, жильем и бытовой техникой, улучшилась система предоставления бытовых услуг. Однако за четыре года текущего кризиса покупательная спо­собность несколько снизилась. Так, в 2012 году на среднестатистиче­ский доход поляк мог купить 146 ки­лограммов говяжьего мяса с костью против 168 килограммов в 2009 году; яиц, соответственно, — 6214 против 7732 штук и молока (2,0—2,5 про­цента жирности) 1567 литров про­тив 163030.

По рейтингу благосостояния бри­танского института Legatum в 2012 году Польша занимала 32-е место по качеству жизни населения (из 142 стран мира)31. Повышение ка­чества жизни населения связано, в частности, с тем, что государство по-прежнему регулирует жизнен­но важные услуги ЖКХ (стоимость электроэнергии, отопления, город­ского транспорта и др.). Несмотря на расширение платного образования и медицинских услуг, возросла до­ступность образования, в том чис­ле высшего, и повысилось качество услуг здравоохранения. Улучшение условий жизни привело к росту про­должительности жизни населения: для мужчин она составляет теперь 72,4 года, а для женщин — 80,9 года. Обеспеченность жильем оценивает­ся в целом как довольно низкая, тем не менее на среднестатистического поляка приходится 25 квадратных метров полезной площади.

Таким образом, статистика свиде­тельствует, что, хотя в годы кризи­са динамика основных показателей снизилась, тем не менее резкого спа­да уровня жизни не произошло. Од­нако на вопрос Главного статуправле-ния республики: «Как вы оцениваете качество своей жизни?», респонден­ты ответили следующим образом: 20 процентов — как «низкое», 50 про­центов — как «среднее» и 25 про­центов — как «хорошее» или «очень хорошее»32.

О модели экономического развития

1В течение последнего двадцати­летия в Польше реализовывалась модель «догоняющего развития». На этом пути страна добилась заметных результатов. Однако к настоящему времени стало очевидно, что потен­циал реализовывавшейся в стране модели близок к исчерпанию, и на повестке дня стоит переход к новой социально-экономической модели, которая обеспечила бы развитие на этапе построения постиндустриаль­ного общества.

Этот переход тесно связан с пе­рераспределением публичных рас­ходов в пользу статей, от которых зависит дальнейшее развитие: инф­раструктура, здравоохранение, об­разование, наука, культура и др. В по­следние четыре года расходы по этим статьям возросли с 13 до 16,8 процен­та ВВП. При этом на одно из первых мест выдвигается наука как основной фактор социально-экономического прогресса.

Вслед за ведущими странами мира в Польше дискутируется проблема реиндустриализации, суть которой сводится к тому, что только современ­ная промышленность, опирающаяся на развитую научно-исследователь­скую базу, тесно взаимодействующая с информационно-вычислительными центрами и техническими вузами, свя­занная с современным сектором услуг, может стать двигателем развития и со­здания новых рабочих мест33. На пер­вый план в Польше сегодня выходит задача увеличения производственных мощностей и повышения конкурен­тоспособности производств хими­ческой промышленности (пластмасс, фармацевтики, композитных матери­алов), электротехники и средств ин­форматизации, оптической и точной аппаратуры, медицинского и измери­тельного оборудования и др.

Новой модели экономического развития должна соответствовать мо­дель государственного устройства и политической системы. К необходи­мым изменениям последних относят­ся, в частности, формирование куль­туры управления, ориентированной на достижение поставленных целей развития; построение многоуровне­вой системы управления публичной сферой, отказ от вертикальных форм управления в пользу горизонталь­ных при разработке и реализации публичных программ; оснащение органов публичной администрации со временными информационными и коммуникационными технологи­ями — например, внедрение элект­ронной администрации, порталов, IT-связи, информационных систем передачи документов, баз данных, поддержки процессов принятия ре­шений. ♦

комментарии - 412
Jamesdyday 28 июня 2019 г. 8:46

kamagra oral jelly kopen amsterdam
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra oral jelly for sale
<a href="http://kamagrabax.com/">kamagra 100mg</a>
kamagra soft chewable tablets 100 mg
<a href="http://www.katyperry.com.br/2013/diretor-de-unconditionally-explica-as-metaforas-do-video/#comment-547086">kamagra oral jelly 100mg online</a>
kamagra oral jelly usage
[url=http://www.buchlovice.cz/cz/hlaseni-rozhlasu/skolni-jidelna?replyto=237635&_formData[guest]=JamesKew&_formData[subject]=&_formData[text]=kamagra+100mg+tablets+australia+%0D%0A%3Ca+href%3D%22http%3A%2F%2Fkamagrabax.com%2F%22%3Ekamagra%3C%2Fa%3E+%0D%0Akamagra+oral+jelly+kaufen+forum+%0D%0A%5Burl%3Dhttp%3A%2F%2Fkamagrabax.com%2F%5Dkamagra+100mg%5B%2Furl%5D+%0D%0Akamagra+100mg+tablets+uk+to+united+states+%0D%0A%3Ca+href%3D%22http%3A%2F%2Fwww.vox-publica.ro%2Flife%2Fpuzzle-001-24087.html%22%3Ekamagra+oral+jelly+cost+in+india%3C%2Fa%3E+%0D%0Abuy+kamagra+uk+review+%0D%0A%5Burl%3Dhttp%3A%2F%2Fmmg.wallst.ru%2Fphp4%2Fforum%2Fwrite.phtml%3Fid%3D9825%26part%3D1055783%26start%3D0%26ins%3D1%5Dkamagra+shop+erfahrungsberichte%5B%2Furl%5D&addpost&r=0]kamagra oral jelly wirkungsweise[/url]

Patrickhot 29 июня 2019 г. 8:59

kamagra oral jelly wirkung frauen
[url=http://kamagratos.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra direct
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100mg</a>
kamagra oral jelly side effects
<a href="http://zanellacasa.com/tutto-per-la-casa.html?sa=U&ved=0ahUKEwi4qevjjIHaAhVI_4MKHTtSAMUQFghEMAk&usg=AOvVaw2ocP9J83kjnOWWoSso7kPM&start=100">kamagra 100mg tablets china</a>
kamagra customer reviews
[url=https://www.isowq.org/website/nettdoktor.no/1248761/]kamagra oral jelly usa next day shipping uk[/url]

Jamesdyday 29 июня 2019 г. 13:25

kamagra 100mg tablets side effects
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra 100 mg[/url]
twoja kamagra pl forum
<a href="http://kamagrabax.com/">kamagra oral jelly</a>
kamagra uk
<a href="http://www.zanellacasa.com/tutto-per-la-casa.html?start=21380">kamagra price</a>
kamagra 100mg tablets use
[url=http://kategabeva.hiblogger.net/146750.html]kamagra oral jelly wirkungszeit[/url]

Charleskip 30 июня 2019 г. 8:13

come usare kamagra oral jelly
[url=http://kamagrapox.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra oral jelly wirkung frauen
<a href="http://kamagrapox.com/">kamagra online</a>
kamagra gel forum hr
<a href="http://azyljawor.pl/index.php/component/easybookreloaded/entry/add?retry=true">kamagra oral jelly 100 mg wirkungsdauer</a>
kamagra 100mg oral jelly price in india
[url=http://www.hayasoft.com/umedog/cgi-bin/imgboard/imgboard.cgi/(GZ20)FR2000NA/www.moonjumper.com/doc/www.priscilaprzekop.xyz/imgboard.cgi]kamagra 100mg tablets uk to united states[/url]

Patrickhot 30 июня 2019 г. 12:32

kamagra 100 mg green tablets
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100 mg</a>
kamagra use
[url=http://kamagratos.com/]kamagra[/url]
kamagra shop deutschland erfahrung 2015
<a href="http://www.5652222.com/plus/guestbook.php?gotopagerank=&totalresult=41897&pageno=1">kamagra 100mg oral jelly how to use</a>
kamagra jelly ingredients
[url=http://www.naijanextrated.com/music_page.php?i=712]effectiveness of cialis vs viagra vs levitra vs kamagra[/url]

Jamesdyday 30 июня 2019 г. 16:45

kamagra oral jelly deutschland
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra 100 mg[/url]
kamagra forum
<a href="http://kamagrabax.com/">buy kamagra</a>
kamagra 100mg oral jelly sildenafil
<a href="http://www.matinalfm.com.br/portal/pedido_de_musica2.php?pageNum_mural=51&totalRows_mural=1881">buy kamagra oral jelly online in india</a>
kamagra uk next day
[url=http://mod-tec.ru/forum/61178/48932?message_quote_form=116468&message_rows=279&page=6]kamagra rendeles[/url]

Patrickhot 1 июля 2019 г. 16:16

kamagra online bestellen nederland
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100 mg</a>
kamagra oral jelly usa next day shipping
[url=http://kamagratos.com/]kamagra online[/url]
erfahrungsbericht kamagra shop deutschland
<a href="http://judif.hiblogger.net/1374626.html">kamagra oral jelly deutschland</a>
kamagra 100 gold
[url=http://yourhomeassistance.com/index.php/component/k2/item/23-reclutamiento/23-reclutamiento?start=150]kamagra oral jelly 100mg usa[/url]

Charleskip 1 июля 2019 г. 18:46

kamagra store
<a href="http://kamagrapox.com/">buy kamagra</a>
kamagra now reviews
[url=http://kamagrapox.com/]buy kamagra[/url]
kamagra shop erfahrungen 2016
<a href="http://upik.jogjakota.go.id/">kamagra 100mg oral jelly how to use</a>
kamagra 100mg oral jelly suppliers indiana
[url=http://www.pyechadalin.com/subpage/sub4_01.html?__board__pass__mode=bW9kaWZ5X2Zvcm1fY29tbWVudA==&_uid=&__PVSC=Jl9MX01FTlU9NCZsaXN0cGc9NzE=&&_L_MENU=4&listpg=71&article_id=45251314255142&_CMT_UID=153765]kamagra oral jelly beste wirkung[/url]

Jamesdyday 1 июля 2019 г. 20:40

kamagra gold
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra online[/url]
kamagra 100mg oral jelly suppliers india
<a href="http://kamagrabax.com/">kamagra</a>
kamagra oral jelly review forum
<a href="http://www.ispeakcentre.ru/homepage/otzyvy/err#submitform">kamagra jelly 100mg usa</a>
kamagra bestellen
[url=http://mod-tec.ru/forum/61178_%D0%9E%D0%B1%D1%89%D0%B8%D0%B5/48932_%D0%98%D0%B3%D1%80%D1%8B+%D0%B4%D0%BB%D1%8F+Android+%D0%B1%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%BD%D0%BE%21?message_quote_form=110780&message_rows=165&page=1]kamagra 100mg tablets for sale in uses[/url]

Patrickhot 4 июля 2019 г. 4:13

sleep store kamagra
[url=http://kamagratos.com/]kamagra oral jelly[/url]
kamagra oral jelly review
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100 mg</a>
come si usa il kamagra oral jelly
<a href="http://www.hayasoft.com/umedog/cgi-bin/imgboard/imgboard.cgi/(black/red/31N/imgboard.cgi">kamagra jelly sale</a>
kamagra jelly ingredients
[url=http://cfbt.or.th/index.php/forum/newtopic]super kamagra kaufen[/url]

Charleskip 5 июля 2019 г. 3:30

kamagra 100mg oral jelly
[url=http://kamagrapox.com/]kamagra[/url]
kamagra 100mg tablets china
<a href="http://kamagrapox.com/">kamagra 100mg</a>
kamagra 100mg tablets use
<a href="http://dev.kinnshare.com/en/restaurants/3086/after-you-lavilla-paholyotin/comment5661">kamagra 100mg side effects</a>
kamagra plus forum
[url=http://www.glwangwan.com/index.php?s=/Extend/guestbook/p/5570.html]kamagra 100 chewable tablets[/url]

Patrickhot 5 июля 2019 г. 6:12

kamagra 100 chewable tablets
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra oral jelly</a>
kamagra oral jelly india manufacturer
[url=http://kamagratos.com/]kamagra[/url]
kamagra 100mg oral jelly
<a href="http://13936536431.com/guestbook.asp">kamagra 100mg oral jelly suppliers indianapolis</a>
the kamagra store coupon
[url=http://www.hultsfredsmc.se/guestbook/comment.php?gb_id=125369]kamagra stores[/url]

Jamesdyday 5 июля 2019 г. 8:22

kamagra novi sad potencija
<a href="http://kamagrabax.com/">kamagra online</a>
kamagra oral jelly for sale in usa
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra oral jelly amazon
<a href="http://nhadatlytuong.com/dang-tin/p=227?page=5&page=6&page=3">buy kamagra oral jelly online usa</a>
kamagra oral jelly india online
[url=http://www.szpowin.com/index.php?c=zgfront&mod=front&m=bguest&postdata=eZygJ%7C4%7Ea%21W152n3b_WMlru.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&cl=bguest&nowmenuid=10084257]kamagra oral jelly india[/url]

Charleskip 12 июля 2019 г. 17:31

kamagra oral jelly wirkung frauen
[url=http://kamagrapox.com/]kamagra online[/url]
kamagra oral jelly 100mg 1 week pack
<a href="http://kamagrapox.com/">kamagra online</a>
kamagra 100mg oral jelly
<a href="http://www.rppman.net/forum/forum.php?mode=res&id=11&res_cnt=3622&p=10">kamagra jelly india for sell</a>
kamagra bezorgen amsterdam
[url=https://blog.cabrain.net/CN014292/genre/?n=3&id=1]kamagra 100mg tablets for sale in uses[/url]

Patrickhot 12 июля 2019 г. 23:43

kamagra oral jelly 100mg suppliers australia
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100mg</a>
kamagra 100 tablets usage
[url=http://kamagratos.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra oral jelly cvs
<a href="http://www.htwy.com.cn/plus/guestbook.php?gotopagerank=&totalresult=5466&pageno=29">kamagra oral jelly kaufen deutschland paypal</a>
kamagra oral jelly 100mg reviews
[url=http://www.e-nishio.ne.jp/cgi-bin/enbbs/treebbs01.cgi?action=view&view_num=1853]kamagra oral jelly[/url]

Jamesdyday 13 июля 2019 г. 4:03

kamagra reviews does work
[url=http://kamagrabax.com/]kamagra[/url]
kamagra soft tablets 100mg
<a href="http://kamagrabax.com/">kamagra 100mg</a>
kamagra 100mg oral jelly for sale
<a href="http://www.rayhills.com/cgi-bin/wwwboard/messages/22739.html">kamagra 100mg tablets uk</a>
kamagra oral jelly 100 mg wirkungsdauer
[url=http://niagarafallsreporter.com/community-missions-nfmmc-announce-sixth-annual-community-prayer-service-mental-illness-recovery-understanding/#comment-1846482]kamagra 100mg chewables[/url]

Charleskip 13 июля 2019 г. 19:27

kamagra oral jelly cvs
[url=http://kamagrapox.com/]kamagra oral jelly[/url]
kamagra jelly sale
<a href="http://kamagrapox.com/">buy kamagra</a>
kamagra 100 sildenafil citrate chewable tablets 100 mg
<a href="http://www.hayasoft.com/umedog/cgi-bin/imgboard/imgboard.cgi/0/www.lltconnector.net/base/imgboard.cgi">kamagra 100mg tablets indian</a>
kamagra store gutschein
[url=http://charlottecountyflcorruption.info/what-police-actually-dogenerate-revenue-by-creating-human-miserywake-up-sheeple/#comment-8624533]ajanta kamagra 100 chewable[/url]

Patrickhot 14 июля 2019 г. 1:27

kamagra store info erfahrungen
[url=http://kamagratos.com/]kamagra 100mg[/url]
kamagra rendeles budapest
<a href="http://kamagratos.com/">kamagra 100 mg</a>
kamagra jelly
<a href="http://mod-tec.ru/forum/61178/48932?message_quote_form=112862&message_rows=195&page=3">buy kamagra oral jelly online usa</a>
come si usa kamagra oral jelly
[url=https://www.everydaynodaysoff.com/2010/04/05/wikileaks-publishes-disturbing-u-s-military-apache-helicopter-footage/comment-page-1/#comment-1482580]kamagra 100mg tablets usa 247 pills[/url]

Charleskip 14 июля 2019 г. 19:56

kamagra 100mg oral jelly suppliers indiana
[url=http://kamagrapox.com/]kamagra 100 mg[/url]
kamagra 100mg soft tabs chewable tablets
<a href="http://kamagrapox.com/">kamagra 100 mg</a>
kamagra gold 100mg
<a href="https://www.helpinghands.my/medical-education-camp-srk-t-bandar-mentakab-pahang/6-6/">kamagra jelly sale</a>
how to use kamagra oral jelly sildenafil
[url=http://www.buchlovice.cz/cz/hlaseni-rozhlasu/skolni-jidelna?replyto=271805&_formData[guest]=Charlesvam&_formData[subject]=&_formData[text]=kamagra+oral+jelly+buy+online+%0D%0A%3Ca+href%3D%22http%3A%2F%2Fkamagrapox.com%2F%22%3Ekamagra+100+mg%3C%2Fa%3E+%0D%0Akamagra+100+%0D%0A%5Burl%3Dhttp%3A%2F%2Fkamagrapox.com%2F%5Dbuy+kamagra%5B%2Furl%5D+%0D%0Akamagra+forum+uk+%0D%0A%3Ca+href%3D%22http%3A%2F%2Fwww.hcseal.com%2Fmessage.aspx%3Fpage%3D10291%22%3Ekamagra+in+usa+kaufen%3C%2Fa%3E+%0D%0Akamagra+bestellen+amsterdam+%0D%0A%5Burl%3Dhttp%3A%2F%2Fartbook.egloos.com%2F1714781%5Dkamagra+gold+100mg+rendeles%5B%2Furl%5D&addpost&r=0]kamagra 100mg tablets for sale usa[/url]

Patrickhot 15 июля 2019 г. 1:35

direct kamagra uk
<a href="http://kamagratos.com/">buy kamagra</a>
kamagra oral jelly 100mg for sale
[url=http://kamagratos.com/]kamagra[/url]
kamagra 100 chewable review
<a href="http://www.hayasoft.com/umedog/cgi-bin/imgboard/imgboard.cgi/14.3/20g/imgboard.cgi">buy kamagra oral jelly usa</a>
kamagra oral jelly beste wirkung
[url=http://www.korva.co.kr/board/index.php?var=Board&ID=&Category=02&Mode=View&Num=152343511601&start=0&S=S&val=0&Word=&Group=01]kamagra usa next day shipping[/url]


Мой комментарий
captcha