Ранний опыт государственного строительства большевиков и Конституция РСФСР 1918 года
7
23833
|
Официальные извинения
970
99053
|
Становление корпоративизма в современной России. Угрозы и возможности
238
80455
О влиянии западных санкций на экономику России в условиях специальной военной операции 803
15792
Введение Экономический кризис – это период, когда экономика сталкивается с трудностями в течение длительного времени, приводящий к результатам, которые могут повлиять на государства на макроуровне. Результат экономического кризиса – резкое падение экономических показателей страны, что проявляется в падении производства и спроса, нарушении сложившихся производственных отношений, падении уровня жизни населения и уменьшении ВВП, росте банкротств, безработицы и бедности. Экономические кризисы являются общим следствием макроэкономической нестабильности (Saiz-Alvarez, p. 25). Дефолт - нарушением условий кредитного договора, т.е. отказ от выплаты основного долга и процентов по долговым обязательствам в положенный срок или согласие на выдачу вексельного кредита (Топильская с. 14). Рассмотрим фазы экономического цикла: основные – дно, рост и рецессия. А также другие: стагнация, стабильное развитие; спад производства и ухудшение показателей экономики; депрессия; оживление; быстрый подъем (Райзберг, с. 103). Масштаб кризиса определяется его глубиной, распространением и продолжительностью.
Сравнительный анализ масштабных кризисов современной России 1998-2015 гг. Экономический кризис 2022 года, вызванный санкциями Запада, может сравниться с дефолтом 1998 г. или даже быть значительно хуже его. Россия еще не сталкивалась с такой ситуацией. Партнеров в РФ в принципе может больше не быть, а если и будут, то их можно пересчитать на пальцах одной руки[1]. Причины кризиса 1998 г.: мало средств для погашения долгов; высокая доходность ГКО[2] – ОФЗ[3]; макроэкономическая политика «валютного коридора»[4], а также падение цен на топливо и кризис в Юго-Восточной Азии в 1997 г. (Глухова, с. 803). Следует отметить, что изменение уровня доходности ГКО сыграло главную роль в развитии финансового кризиса в России. Так, на начало июля 1998 г. средневзвешенная прибыль по ГКО достигла уровня 126 % годовых. В свою очередь Минфин России отменил аукционы по размещению ГКО и ОФЗ (Хасанова, с. 427). То же самое произошло во время кризиса 2014 г., произошедшего в результате западных санкций, что негативно сказалось на задолженностях компаний и привело к оттоку капитала. После присоединения Крыма последовали ужесточенные санкции, осложнившие отношения с зарубежными партнерами: цены на нефть упали (со 110-115 долл. за баррель до 60,29 долл. за баррель); несовершенная система управления экономическими процессами, в т.ч. в области денежно-кредитной политики; существенную роль сыграл политический фактор (Осипов, с. 295). Особенностью дефолта стала приостановка выплат по внутреннему долгу, причем – в исключительном случае – номинированному в национальной валюте. Президент РФ Б.Н. Ельцин 14 августа 1998 г. заявил: «Девальвации не будет. Это я заявляю твердо и четко»[5]. Но три дня спустя, Правительство РФ и ЦБ[6] объявили технический дефолт по основным видам гособлигаций и переходе к плавающему курсу рубля в условиях расширенного валютного коридора (6-95 руб. за долл. США). ЦБ РФ отказался поддерживать курс рубля, что в конечном итоге привело к росту и 1 октября рубль составил 15,9 руб. (+6,57 руб. за месяц) (Хасанова, с. 425). Бывший Руководитель Администрации Президента РФ А.Б. Чубайс и бывший министр финансов Е.Т. Гайдар в книге «Развилки новейшей истории России» отмечали, что механизмы рыночной экономики настолько созрели, что адекватно отреагировали на кризис. Неэффективные и убыточные производства стали банкротами, росли и развивались предприятия, способные к росту и расширению. Долгосрочные последствия выбранной бифуркации в результате дефолта и действий правительства Примакова привели к тому, что кризис 1997-1998 гг. начался в 1997 г. и был прерван кризисом. Экономический рост в России возобновился с начала 1999 г. и оставался стабильным в течение 10 лет (Гайдар, с. 155). В итоге, потери ВВП[7] составили 96 млрд долл., а внешний долг России увеличился до 220 млрд долл., что превышает доходы за год казны в 5 раз и составляет 147 % ВВП, согласно сведениям Московского банковского союза в 1998 г. (Осипов, с. 293). Также был кризис 2008-2009 гг., который не был похож на кризис 1998 г., был гораздо слабее. Правительство подавило влияния отрицательных факторов на внутреннюю экономику всего за год. В 2008 г. незначительно замедлилось производство, а в 2009 г. произошла стагнация и в результате ВВП составило около 8 % (Осипов, с. 294). Ниже подробно сравниваются все кризисы современной России (табл. 1).
Таблица 1 Экономические кризисы России 1998-2022 гг.[8]
Экономический кризис в России 2022 г.: прогноз экономического развития на 2022-2024 гг. Проанализируем новый экономический кризис в России 2022 г., произошедший из-за ослабления рубля по отношению к иностранным валютам, что произошло в результате вторжения России на Украину 24 февраля 2022 г. и санкций, введенных по этой причине[9]. Экономические санкции – меры, которые ограничивают экономику страны, в отношении которой вводят эти санкции, чтобы заставить изменить свою политику. В данном случае, это ограничительные политические и экономические меры, введенные странами и иностранными организациями в сторону РФ, граждан и предприятий, причастных к независимости ДНР[10] и ЛНР[11], но и к вторжению российских войск на Украину в 2022 г. в рамках российско-украинской войны. Введенные санкции включают: ограничения финансовой системы России, деятельности многих компаний и некоторых отраслей экономики, закрытие воздушного пространства и морских портов, санкции против руководства России и крупнейших предпринимателей[12]. По словам президента США Д. Байдена, замена санкциям была бы Третья мировая война[13]. По данным Bloomberg, война и санкции только в первые две недели привели к тяжелому экономическому кризису в России при президенте РФ В.В. Путине, когда производство упало на 2 %[14]. По прогнозам JPMorgan Chase, экономика сократится на 35 % во втором квартале и на 7 % в 2022 г. В то же время ожидается снижение производства на уровне, сравнимом с кризисом 1998 г.[15]. S&P прогнозирует сокращение экономика России на 22 % годовых[16]. К 7 марта 2022 г. Россия стала мировым лидером по количеству введенных санкций, обогнав Иран[17]. На 22 марта 7116 российских физических и юридических лиц, находятся под санкциями[18]. Россия приняла ответные санкции[19]. С 2014 г. Россия столкнулась с санкциями за присоединение Крыма, что нанесло ущерб ее экономическому росту (Usman, p. 70). В 2020-2021 г. рецессия из-за COVID-19[20] и война цен на нефть между Россией и Саудовской Аравией в 2020 г. также повлияли на российскую экономику. А в преддверии вторжения России на Украину ввели еще санкции[21]. Благодаря первому пакету экономических санкций фондовый рынок снизился на 39 % по индексу РТС в первый день вторжения, такое же падение произошло и в последующие дни[22]. Рубль упал до рекордно низкого уровня, когда россияне меняли деньги. Фондовые биржи в Москве и Санкт-Петербурге были приостановлены[23]. ЦБ РФ объявил о рыночных интервенциях после аннексии Крыма в 2014 г. для стабилизации рынка[24]. Совет директоров ЦБ РФ принял решение 25 февраля о превентивной фиксации кредитных рейтингов, присвоенных международными рейтинговыми агентствами, с учетом их нормативных требований, чтобы исключить влияние рыночной волатильности и санкций на оценки международных рейтинговых агентств, используемых в российской финансовой системе[25]. К 8 марта Fitch, Moody's и и S&P снизили кредитный рейтинг России до преддефолтного состояния[26]. Согласно третьему пакету санкций, с 26 по 28 февраля от SWIFT[27] были отключены ВТБ, Открытие, Новикомбанк, Совкомбанк, Промсвязьбанк и заморожено около половины золотовалютных резервов ЦБ (300 млрд долл.) в странах G7, рубль упал на 30 % в сравнении с долл. до 119 руб.[28]. В ответ ЦБ РФ поднял процентные ставки до 20 %, для сбалансирования падающего рубля, временно закрыл Московскую биржу, заставил компании продать 80 % валютных резервов и запретил иностранцам выводить активы из России[29]. С 28 февраля ЦБ повысил ключевую ставку до 20 %[30]. У банкоматов образовались длинные очереди, у многих закончились наличные[31]. Mastercard также заблокировала несколько финансовых учреждений России[32]. «VISA» 1 марта объявила о запрете лиц, попавших под санкции[33]. Торги ценными бумагами на Лондонской фондовой бирже 2 марта резко упали[34]. Из больших потерь Сбербанк упал на 99,7 % с начала 2022 г., торгуясь по цене около одного пенни, Лукойл – на 99,2 %, Полюс – на 95,6 %, Роснефть – на 92,5 %, а Газпром – на 93,7 %. «Яндекс» и «Ozon» 4 марта сообщили о возможности дефолта по облигациям[35]. ЦБ РФ 9 марта установил новый порядок операций с наличной валютой до 9 сентября: в соответствии с ним клиенты банков могут снять до 10 тыс. долл. наличными, а остальное – в рублях по рыночному курсу на день выдачи. В этот период граждане смогут обналичивать новые валютные счета и вклады в рублях по рыночному курсу на день выдачи средств. Банки не будут продавать наличные деньги гражданам[36]. Однако с 18 апреля снова будет разрешена продажа денег. Однако к продаже разрешена валюта, поступившая в банки с 9 апреля [37]. В.В. Путин 9 марта подписал закон об отмене 20 % НДС на покупку физических лиц драгметаллов в слитках[38]. По мнению министра финансов А.Г. Силуанова, в условиях «нестабильной геополитической ситуации» приобретение золота заменит покупку долларов[39]. В начале марта курс доллара на торгах достиг 113,88 руб., он вырос на 8,46 %. Евро подорожал по отношению к рублю на 2,53 % – до 122 руб. накануне вторжения. Эксперты «BBC» связали рост курса рубля со слабым спросом на валюту. По данным Wall Street Journal, рост курса рубля перестал быть свидетельством восстановления экономики, так как он организован ЦБ РФ, а реальный курс должен быть намного ниже[40]. По оценке The Washington Post на восстановление рубля повлияли факторы: значительное снижение спроса на валюту в России, результат действий ЦБ РФ, ограничившее ее покупки на внутреннем рынке[41]. Ниже рассмотрены 10 рекордных максимумов курса доллара [42]
В.В. Путин 31 марта подписал указ об изменении порядка оплаты поставок газа для недружественных стран. Согласно ему, покупатели должны открыть валютный и рублевый счет в Газпромбанке, а оплата валютой будет конвертироваться в рубли на Московской бирже[43],[44]. В результате вторжения цены на нефть марки Brent ненадолго поднялись выше 100 долл. за баррель впервые с 2014 г., после чего потеряли часть цены. В целом цена West Texas Intermediate и Brent выросла примерно на 5 долл. за баррель с 22 февраля, когда были введены первые санкции и когда были введены санкции против ЦБ РФ[45]. Цены на пшеницу достигли самого высокого уровня с 2008 г.[46]. Украина 4-ый в мире экспортер кукурузы и пшеницы и подсолнечного масла, экспортирующий вместе с Россией 29 % мировых поставок пшеницы и 75 %. мирового экспорта подсолнечного масла. Но к сожалению, Украина скорее всего не будет сажать урожай весной 2022 г. Зерно также значительно подорожало. Восстановление производственных мощностей может занять годы, даже после окончания боевых действий[47]. Председатель Правительства Российской Федерации М.В. Мишустин распорядился о запрете экспорта ржи, пшеницы, ячменя и кукурузы в страны ЕАС до 30 июня 2022 г., сахара – до 31 августа[48]. В.В. Путин 8 марта подписал закон о мерах экономической и социальной поддержки, куда входит: дополнительная индексация пенсий и порядок установления МРОТ[49], что он предложил еще 16 марта, также он предлагал о расширении мер по поддержке безработных[50]. Центр стратегических разработок прогнозирует потерю 2 млн рабочих мест в экономике к концу 2022 г.[51]. Цены в первую неделю после вторжения стали значительно расти, по этой причине ввели «ценовые коридоры» [52]. Косметика выросла на 30-50 %[53], детские товары от 30 до 300 %[54], техника – на 25-30 %[55], иностранные автомобили – на 20 %, а российские – на 5-8 %[56]. Недельная инфляция в РФ 9 марта выросла до 2,22 %, такой существенный еженедельный рост цен стал самым высоким с 1998 г.[57]. Аналитики ЦБ РФ считают, что ВВП в 2022 г. понизится на 8 %. The Guardian сообщает, что Китай будет оказывать экономическую и финансовую поддержку России[58]. Fitch Ratings прогнозирует, что в конце 2022 г. потребительская инфляция в РФ будет 18 %, а объем ВВП упадет на 8 %[59]. После вторжения российских войск на территорию Украины и последовавших санкций мировые компании начали покидать рынок России. Из России ушли очень многие магазины, бренды, такие как «ИКЕА», «ZARA», «McDonald's», «Hyundai», «Ford», «Mango», «Adidas», «Nokia», «Panasonic» и т.д. Из-за санкций больше всего страдает высокотехнологическая отрасль, потому что при них в первую очередь запрещают передачу в Россию высокотехнологичного оборудования, а также деталей к нему. Здесь потребуется импортозамещение, но в этой сфере все гораздо сложнее. Ведь невозможно заменить все импортные детали (в особенности чипы) и программное обеспечение. Можно привлечь разработчиков из-за границы, чтобы работали в России, но для этого им нужно предоставить условия значительно лучше, чем на родине. Также качество продукции РФ необходимо повышать. Россия имеет все качества для продвижения робототехники и информационных технологий. В России ввели санкции на продажу лицензий и заблокировали доступ к облачным сервисам. Самая большая проблема для предприятий – блокировка «Microsoft» (Артеменко, с. 5). Но в России есть аналоги, которыми можно заменить заблокированный контент. В ответ на блокировку социальных сетей, российские пользователи переходят на использование социальной сети «ВКонтакте», а также мессенджера «Telegram». Позже из «Google Pay» и «Apple Play» удалили приложения российских банков, вследствие чего был разработан новый магазин приложений – «RuMarket», а вместо «YouTube» – «Rutube». Вместо заблокированного экстремистского «Instagram» создан российский – «Россграм». Образовательные иностранные онлайн-платформы могут заменить российские «Skillbox», «GeekBrains», «Stepik». Но блокировка иностранных образовательных платформ окажет умеренное негативное влияние на образование и развитие человеческого капитала в России. Платежные системы «Visa» и «Mastercard», а также сервисы «Apple Pay» и «Google Pay» легко заменяются российской платежной системой «Мир» и системы мобильных платежей «Sber Pay». Однако, это останется проблемой для граждан России, желающих посетить другие страны. Запрет регистрации новых пользователей на облачных платформах «Amazon Web Services» и «Google Cloud» может стимулировать развитие российских аналогов: «Яндекс.Облако», «CloudMTS», «Mail.ru Cloud Solutions», «Selectel Cloud Platform». Эти сервисы позволяют хранить данные и проводить вычисления на серверах оператора. Критичность ограничений умеренная, может быть компенсирована по мере развития российских аналогов (Артеменко, с. 5). Таким образом, экономический кризис в России, который начался в связи со специальной военной операцией на Украине находится в непонятном положении. Невозможно прогнозировать что будет дальше с рублем и экономической ситуацией, но, то что потребительские цены повысятся и инфляция будет увеличиваться, это точно. Экономический кризис России, вызванный санкциями, может стать масштабным с 1992 г. Согласно макроэкономическому прогнозу ЦБ РФ, в 2022 г. спад ВВП составит 8 % – что больше, чем спад из-за COVID-19 в 2020 г. и примерно столько же, сколько Россия потеряла из-за глобального кризиса 2008-2009 г. (7,8 %). Но в тоже время из опроса экономистов прогноза ЦБ РФ, новый кризис достигнет масштаба 1990 гг., тогда ВВП потерял 14,5 %[60]. Что касается продолжительности кризиса, то в среднесрочном прогнозе ЦБ РФ говорится, что ВВП России вернется к 1 % росту уже в 2023 г. Однако Moody's считает, что падение ВВП России в 2023 г. продолжится, хотя его темпы снизятся на 3 %. Ряд участников опроса ЦБ допустил падение ВВП России и в 2023 г.[61]. В 2022 г. ВВП России может упасть на 15 %. По словам заместителя главного экономиста Института международных финансов Е. Рыбаковой, падение ВВП будет связано с падением внутреннего спроса, прогнозирует небольшой рост доходов от экспорта в РФ на фоне ослабления рубля и роста цен на нефть и газ, но потери из-за ухода западных компаний из России и торговых ограничений будет значительным. В случае увеличения экспортной выручки, падение ВВП в 2022 г. может быть 8 %. Однако такой оптимистичный сценарий вряд ли сбудется, если учитывать отказ организаций ЕС от сотрудничества с РФ. В макроэкономическом прогнозе ЦБ РФ минимальная оценка прогноза падения ВВП в 2022 г. составила 3,5 %, максимальная 23 %[62]. Американский банк Goldman Sachs ожидает, что ВВП России снизится на 7 % в 2022 г. Аналитический центр Oxford Economics спрогнозировал оптимистичный сценарий – ВВП упадет на 3,1 % в 2022 г. и вырастет на 1,4 % в 2023 г. С другой стороны, многие аналитики считают, что крах российской экономики в 2022 г. будет измеряться двузначными числами[63]. Главный экономист консалтинговой компании PF Capital Е. Надоршин считает, что совокупные потери ВВП в 2022-2023 гг. могут составить 12 % при умеренно пессимистичном сценарии. А при благоприятном сценарии потери в течении 2022-2023 гг. будут меньше, чем потери ВВП в 2008-2009 гг. из-за мирового кризиса, но более значительным, чем экономический спад в 2014-2015 гг. из-за падения цен на нефть. Новый кризис, безусловно, будет самым болезненным для российской экономики – в ее нынешней структуре – с 2008 г. и, видимо, за последние 20 лет. Профессор экономики Нью-Йоркского Университета Б. Миланович считает, что переходный период в экономике России в 1990 гг., где был гораздо больше шок, чем сегодняшний кризис из-за санкций. «Ожидаемый спад 2022-2023 гг. будет высоким или низким двухзначным показателем, который не будет таким как в 1992 г. или в 1998 г.»[64]. Согласно исследованиям ИИЭ ВЭБ РФ, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в марте продолжил снижаться: падали как объемы производства, так и количество новых складских запасов. В сфере услуг произошло самое большое снижение деловой активности с мая 2020 г. Помимо массового обвала новых заказов, усилилось инфляционное давление и сократилась занятость [65] Инфляция на 1 апреля – 16,8 % с 15,8 % неделей ранее и 9,2 % в феврале 2022 г. Рост цен за последние 2 недели резко замедлился, упав менее чем на 1 % в течение недели. Замедление роста цен за прошедшую неделю коснулось широкого спектра товаров. Исключение составляет ускоренный рост цен на молоко, молочные продукты и свеклу. Почти все непродовольственные товары показали замедление роста цен за прошедшую неделю. На некоторые виды бытовой техники, автомобили и топливо цены даже начали снижаться. Услуги проживания в отелях и санаториях становятся все дороже. На другие товары цены стабильны. Из еженедельного наблюдения убрана поездка в Турцию, добавлен рейс эконом-класса[66] (рис. 3, табл. 2).[67]
Таблица 2 Динамика индекса потребительских цен за 2021-2022 гг., %[68]
ВВП в 2022 г. сократилось на 15 % из-за специальной военной операции в Украине.
Санкционный шок глубоко трансформирует российскую экономику; специфика этой трансформации будет определяться тем, какой экономика вошла в шок (Белоусов, с. 4). Ожидается, что введенные санкции повлияют на внешнюю торговлю как со странами-инициаторами (практически, странами ОЭСР), так и, в разной степени, на торговлю с другими странами. Эти страны станут опасаться «вторичных санкций» со стороны США и других стран ОЭСР, сработает эффект cancel culture по отношению к бизнесу с Россией. Кроме того, будут сказываться вторичные эффекты, связанные с проблемами с оплатой поставок и с дефицитом отдельных, поставляемых по импорту критически значимых компонентов продукции. К отдельным экспортным рынкам, ожидаются дополнительные тренды: – самые большие потери понесет экспорт машин и оборудования: сокращение на 50-80 % на рынки стран, которые ввели санкции, на 15-20 % – на рынки прочих стран (вне ЕАЭС), на 10 % – на рынки стран ЕАЭС; – объемные потери на топливных рынках будет намного меньше. В случае угля, с учетом преобразования энергии: 30-40 % на рынки стран, которые ввели санкции, 10-15 % на прочие рынки (вне ЕАЭС); по нефти и нефтепродуктам: 20 % на рынки стран-инициаторов, 5-10 % на рынки прочих стран (вне ЕАЭС); по газу потери составят 5-10 % на рынки стран, которые ввели санкции; – такие же эффекты, ожидаются на рынках черных и цветных металлов, а также удобрений, а в гораздо меньшей степени – на рынках редких металлов и зерна; – ожидается схлопывание экспорта услуг (-60-70 % на рынки стран, которые ввели санкции, -15 % на рынках других стран вне ЕАЭС) (Белоусов, с. 5). Что касается импорта, то здесь больше всего сократится ввоз инвестиционных товаров на 70-80 %, что повлечет за собой сокращение ввоза сырья, материалов и комплектующих на 50 %. На рынках потребительских товаров произошло импортозамещение товарами других стран +10 % в 2023-2024 г.). Импорт услуг «обваливается» (-70-80 % от тренда из стран-инициаторов санкций, -25 % из других стран вне ЕАЭС) (Белоусов, с. 5). Дисконт на российский экспорт. Можно ожидать резкого повышения дисконта по российскому экспорту. По нефти среднегодовой дисконт сорта Urals по отношению к Brent в 2022 г. может составить 20 долл. за баррель, в 2023-2024 гг., по мере изменения структуры вывоза – 10-12 долл. за баррель (Белоусов, с. 5). По газу (с учетом зависимости экономик даже стран-инициаторов, долгосрочности контрактов и частичного изменения структуры отгрузок с европейского на южное и восточное направление) дисконт к цене на российский экспорт может оказаться довольно умеренным, порядка 10 % в 2022-2023 гг. и 5 % в 2024 гг. Зато по черным и цветным металлам, а также химической продукции, где конкуренция на рынках достаточно высока, масштабы дисконта по ценам российского экспорта могут оказаться значительно выше[69] (к 2024 г. спад на 10 %). Все это означает, что возможности использовать ценовую ренту, связанную с кризисным перегревом мировых рынков, в перспективе будут ограничены. Ограничения по трансграничным потокам капитала, вызванные введенными санкциями и ответными действиями России. К важнейшим из них относятся: – решение о выплате обязательств перед зарубежными кредиторами на счета типа «С» в российских банках (Указ № 95), что приведет к существенному уменьшению чистого оттока валютных средств по каналам обслуживания внешнего долга; – массовый переход зарубежных поставщиков продукции на предоплату и затруднения с внешним кредитованием российского экспорта, что приведет к увеличению оттока средств за рубеж, связанных с кредитованием и авансированием внешнеторговых сделок; – масштабное изъятие ранее сделанных прямых иностранных инвестиций, компенсируемое в ряде случаев процедурами ускоренного банкротства и/или перепродажи бизнесов по «кризисным» ценам в 2022 г; – ограничительный порядок обращения наличной валюты внутри страны, что снизит отток капитала по этому каналу по сравнению с потенциально возможным; – запрет на предоставление резидентами иностранных займов в валюте, зачисление валюты на счета за пределами России и перевод денег без открытия счета – ограничивающие возможности вывода капитала резидентами в безналичной форме. В таких условиях в наихудшем из возможных вариантов чистый отток капитала за рубеж в 2022 г. составит около 200 млрд долл. Даже такой масштабный отток будет заметно ниже прогнозируемых поступлений средств по текущим операциям. Согласно прогнозам Всемирного банка, в России импорт товаров и услуг снизится на 35,2 %, а экспорт на 30,9 %[70], ВВП упадет на 11,2 %, инфляция будет 22 % (в 2021 г. была 9 %), а в 2023-2024 гг. увеличится еще на 0,6 % и 1,3 %. Внутренний спрос снизится в отрасли домохозяйства на 8,5 %, а также обвалятся инвестиции на 16,9 %, но их компенсирует рост расходов правительства на 3,6 %. Доля бедных граждан вырастет на 12,8 % (в 2021 г. – 11 %, что на 2,6 млн человек больше). Но такие прогнозы могут измениться, если же специальная военная операция на Украине завершится[71]. В России в марте упали продажи на 63 % (905 млн долл.), что произошло из-за санкций и ненависти к россиянам на фоне начала специальной военной операции на Украине. Экспорт в Германии снизился на 3,3 % за месяц, а в Китае снизился импорт, но вырос экспорт. С тех пор, как разразился конфликт на Украине, экспорт Китая в Россию сократился. В марте 2022 г. предприятия Китая продали в Россию товаров на 3,8 млрд долл. (на 7,7 % меньше 2021 г.), что является самым низким показателем с мая 2020 г., когда мировая торговля заметно пострадала от пандемии COVID-19. Импорт Китая из России поднялся на 26,4 %[72]. .[73]
Товарооборот между Россией и Китаем за январь-февраль 2022 г. увеличился на 38,5 % (26,431 млрд долл.). Экспорт Китая в Россию за тот же период тоже поднялись на 41,5 % (12,617 млрд долл.), а поставки из России в Китай взросли на 35,8 % (13,813 млрд долл.)[74]. Прогноз экономического развития России на 2022-2024 гг. рассмотрен в табл. 3.
Таблица 3 Прогноз экономического развития России на 2022-2024 гг., темпы прироста (%) (Белоусов, с. 8)
Меры для антикризисной политики: 1. Дополнить монетарные меры антиинфляционной политики немонетарными. 2. Стабильность функционирования экономики определяется в текущих условиях восстановлением нормального оборота обратных средств. Это подразумевает развертывание программ льготного кредитования фирм реального сектора в интересах поддержания кооперационных цепочек и занятости. 3. Возобновление роста SwiftKey связано с решением проблемы импорта критически важных товаров. Необходимо выявить эти наиболее критичные компоненты на уровне отрасли и, насколько это, возможно, обеспечить их приоритетную поставку за счет адресного импорта или, приоритет – организация отечественного производства. 4. Ключевым риском является рост безработицы. Здесь необходимы программы по стимулированию самозанятости и снижению нагрузки на малый бизнес в сферах, где можно увеличить спрос на рабочую силу (Белоусов, с. 7). В долгосрочной перспективе сложно понять, как Россия может реализовать одну из важнейших экономических задач властей – импортозамещение и развитие отечественного производства. Для этого необходимо не только возродить базу замещения иностранных товаров, но и создать новые производства без особого (или без) вклада инвестиций из более передовых частей мира. Даже в период индустриализации и создания технологической базы в СССР Москва зависела от западного импорта[75]. Другая неопределенность связана с тем, сможет ли Россия переориентировать экономику на связи с Азией и, в частности, с Китаем. Для этого нужно создать новые рабочие места и развить Сибирь и Дальний Восток в условиях сокращения экономики. «СССР пытался сделать это, открывая множество северных аванпостов, платя рабочим высокую заработную плату за переезд, но это имело лишь ограниченный успех». Запрет на импорт вынудил Россию поставить курс на импортозамещение. Можно безусловно найти поставщиков из дружественных стран, но это приведет к удорожанию логистики и потере качества. Другой же вариант – производить отечественную продукцию, то есть заметить импортные товары. Однако ни одна страна отказаться полностью от импорта и производить свою продукцию всех отраслей сразу не сможет (Ершов, с. 78). Политика импортозамещения ориентирована на создание благоприятных условий, чтобы стимулировать рост национальной промышленности исходя из потребностей страны и ее населения, путем воздействия на важнейшие направления социально-экономического развития (Егоров, с. 147; Скворцова, с. 537), а также для повышения конкурентоспособности и привлекательности продукции на рынках. Успешная реализация таких мероприятий укрепит экономику, снизит зависимость от импорта и к повысит финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов (Лядова, с. 128). Доступные инструменты развития: таможенные пошлины, квоты, лицензирование и введение протекционистских мер до предоставления субсидий и налоговых льгот российским производителям или конечным потребителям продукции (Парацвания, с. 119). Таким образом, в условиях антироссийских санкций главное значение имеет повышение потенциала экспорта товаров РФ. Политика импортозамещения заставляет преодолевать критическую зависимость от иностранных товаров и технологий и искать инновации для развития различных отраслей, которые могут стать существенной защитой национальной экономики (Кудусов, с. 13). Однако дальнейшее развитие сдерживается многими проблемами, без которых нельзя уверенно говорить об успешной реализации политики импортозамещения, как это невозможно без структурной реформы, создания благоприятных условий для ведения бизнеса, упрощения законодательства, а также поддержки от частных компаний (Кудряшов, с. 296).
Сравнительный анализ экономического кризиса в России 2022 г. с кризисом Ирана, вызванным санкциями за разморозку ядерной программы Экономический кризис России в 2022 г. можно сравнить с кризисом Ирана после введенных в его сторону аналогичных санкций, которые были связаны с разработкой ракетной и ядерной программами. Но только в Иране вводились санкции постепенно, в отношении же России ввелись одновременно, а также санкции усугубили ненависть к российской продукции, стране и россиянам. ВВП Ирана с 2012 г. (7,4 %) по 2021 г. (2,5 %) упал в три раза. Иран максимально приближен по санкциям к России. В стране также возникли свои социальные сети и клоны различных западных приложений: вместо «YouTube» – «Aparat», вместо «Facebook» – «Cloob». Санкции нанесли большой ущерб экономике Ирана и Венесуэлы. Рассчитать рост ВВП Венесуэлы проблематично, поскольку правительство не публикует достоверных статистических данных о состоянии экономики. В 2014 г. ВВП Венесуэлы составлял почти 500 млрд долл., но с тех пор он мог значительно снизиться. По оценкам Oxford Economics в 2015-2020 гг. ВВП упал на 76 % в сравнении со сценарием без санкций. Bloomberg сослался на данные центробанка Венесуэлы о том, что уровень ВВП упал почти кратно в первом квартале 2019 г. уровень ВВП упал почти на 24 % за год. По итогам 2021 г. ВВП страны вырос на 4 %[76]. Из базы данных Castellum.ai следует, что у России после того, как началась специальная военная операция, стала самой санкционной страной в мире – более 7000 санкций, что больше количества ограничительных мер в отношении Ирана (более 3600) и Венесуэлы (651)[77]. Западные страны заблокировали доступ ЦБ РФ к резервам не менее 300 млрд долл., отключили ряд крупных банков от SWIFT и заморозили средства российских бизнесменов на сумму не менее нескольких сотен миллионов. Замораживание резервов ограничило возможности ЦБ РФ проводить валютные интервенции, т.е. покупать рубли в обмен на иностранную валюту, чтобы поддерживать собственный обменный курс. Также более 400 иностранных организаций завершили или приостановили работу в РФ, что привело к перебоям в поставках продукции и комплектующих для производства готовой продукции[78]. Следующим шагом может стать отказ ЕС покупать российские энергоресурсы. Во-первых, ЕС рассматривает возможность введения эмбарго на закупку российской нефти, так как ее проще заменить за счет других производителей. В частности, за такой подход уже высказались экономисты ЕС. Они предложили отложить эмбарго российского газа, введением налога на его импорт, выручка от которого будет направлена на помощь Украине. Такой налог должен стимулировать импортеров газа к поиску других поставщиков. Для России потеря рынка ЕС приведет к недолгому снижению экспортной выручки в валюте, что может усугубить снижение рубля и инфляцию[79]. Будущее экономики Ирана под вопросом. В 2017 г. США сообщило о выходе из ядерной сделки, и в течение следующих двух лет ВВП Ирана снова упал – на 6 % в 2018 г. и на 6,8 % в 2019 г. В 2020-2021 гг. Иран продемонстрировал скромный рост, и положительный импульс, вероятно, будет развиваться дальше, если США вернутся к договору. Oxford Economics подсчитала, что экономика Ирана упала на 16 % по сравнению с 2012-2014 гг. без санкций. У России имеется крупный внутренний рынок, меньшая зависимость от сырья и больше возможностей для ответных санкций по Западу, нежели в Иране и Венесуэле. В то же время аналитики считают, что хотя российская экономика вряд ли упадет до такого же абсолютного ВВП на душу населения, как Иран или Венесуэла, нельзя исключать, что она сократится в сопоставимых масштабах. Если потери ВВП России в 2022-2023 гг. – 12 %, будет немного меньше потерь Ирана, которые были в первое время после введенных санкций в 2012 г., но меньше потерь Венесуэлы[80]. В США предсказывают дефолт в России. Т. Эш оценил вероятность дефолта в 80 %. Но увы вероятно его не будет, поскольку, во-первых, Российская Федерация по-прежнему имеет доступ к части своих валютных резервов, во-вторых, страна получает деньги от экспорта нефти и газа[81]. Таким образом, антироссийские экономические санкции нанесут наиболее сильный удар на экономику тех стран, которые их ввели. Поэтому только их отмена изменит ситуацию. Но также и возможно, что Россия будет в том же положении, что и Иран, может и хуже, ибо все отягощает ненависть ко всему русскому других стран к России. Но к дефолту, вероятно ситуация не приведёт.
Заключение Экономический кризис – неотъемлемый элемент рыночной экономики, при котором зачастую происходит снижение себестоимости продукции и обострение конкуренции. Кризисы возникают в том числе и из-за сильной зависимости от внешних факторов, например, внешнего давления через цены на нефть. В результате специальной военной операции России на Украине, на Россию были наложены многочисленные международные санкции, чтобы вынудить Россию к деэскалации в геополитическом плане. Санкции, введенные против России, хотя и были направлены на то, чтобы навредить России, имели побочные эффекты для мировой экономики, главным образом из-за нарушения глобальных цепочек поставок (Peterson, p. 2). Снизился экспорт России и Украины, соответственно, выросла инфляция по всему миру. Снизилось и производство во всех странах, из которых экспортировали свою продукцию в Российскую Федерацию и Украину. Из-за угрозы высокой инфляции может остановиться восстановление экономики и это будет мешать будущему постковидному росту. Сейчас есть прогнозы мировой рецессии. Предсказать, что будет дальше невозможно, но можно лишь предполагать. Санкции, геополитика и эмоции к россиянам усугубят ситуацию, и может быть даже хуже, чем в Иране. На все поднимутся цены, особенно на оставшиеся импортные товары, что уже наблюдается. Многие потеряли работу в связи с уходом многочисленных компаний, в связи с этим начнется безработица. Прямое влияние сокращения торговли с Россией и экономических санкций будет не таким сильным, как косвенное: удар по бизнесу и доверию потребителей. Эти эффекты могут варьироваться от относительно легких до чрезвычайно тяжелых. Экономические последствия специальной военной операции России на Украине будут больше всего прослеживаться в России и в Украине, а также в ЕС и США. Европейский союз зависит от газа Российской Федерации и если российские газопроводы не будут работать, то замену они увы не найдут. К зиме проблема газа будет еще актуальнее. Цены на газ активно растут, что также увеличивает инфляцию во всем мире. Экономика США будет испытывать замедление и тенденцию к рецессии. Ужесточение условий финансирования и влияние на доверие бизнеса, усугубят неблагоприятное глобальное макроэкономическое воздействие. Экономический рост замедлится во многих странах. Будет оказываться давление на компании, на их цепочки поставок, где важную роль играет РФ. Россия поставляет около 40% мирового палладия, ключевого компонента каталитических нейтрализаторов бензиновых автомобилей, а также электронных устройств. Известный американский экономист Д. Сакс считает, что Россия справится с последствиями санкций, а вот для других стран они будут иметь значительный эффект[82]. Последствия санкций нанесут сокрушительный удар на мировую экономику, но не на Россию. Известный экономист Н. Рубини в своей статье «Русская война и мировая экономика» пишет, что соблазнительно думать, что война на Украине будет иметь лишь несущественные экономическое влияние на мир, учитывая, что на долю России приходится лишь около 3 % мировой экономики (Roubini, p. 2). Основной риск – возможность замедления глобальной стагфляции. Война на Украине огромный негативный шок предложения в мировой экономике, находящаяся под влиянием COVID-19 и инфляционного давления, которое накапливалось в течение года. Шок замедлит рост и еще больше увеличит инфляцию (Roubini, p. 3). Весь мир будет бороться со стагфляцией повышением ставок ЦБ, тем самым повышая цену денег, но это ослабит экономику. К основным долгосрочным рискам относятся потеря макроэкономической и социальной стабильности, технологическое отставание и нарастание демографических проблем. Выделим также ряд возможностей, связанных с санкционным кризисом, таких как: переориентация на другие источники импорта и направления экспорта, а также импортозамещение, особенно более технологически простых товаров. Стоит отметить, что каждый экономический кризис нельзя предупредить, но есть способы уменьшить его влияние на экономику страны. Экономические кризисы помогают экономике перестраиваться и ликвидировать дисбаланс. Таким образом, если специальная военная операция продлится долго, то возникнет опасность гуманитарной катастрофы и появления значительного количества беженцев, как в России, так и в Европе. Примечательно, что ускорение инфляции и спад экономики являлись основными проблемами мировой экономики до начала специальной военной операции на Донбассе[83]. Антироссийские экономические санкции нанесут наиболее сильный удар на экономику тех стран, которые их ввели. Поэтому только их отмена изменит ситуацию. Но также и возможно, что Россия будет в том же положении, что и Иран, может и хуже, ибо все отягощает ненависть ко всему русскому других стран к России. Но к дефолту, вероятно ситуация не приведёт.
Список литературы
1. Артеменко В. Мониторинг и анализ технологических санкций и их последствий для России // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. № 1. 2022. 27 с. 2. Белоусов Д.Р., Солнцев О.Г., Михайленко К.В. О некоторых параметрах среднесрочного прогноза: адаптация к условиям санкций. «Пейзаж перед битвой»: какой российская экономика подошла к санкционному шоку // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. 2022. С. 1–9. 3. Гайдар Е.Т., Чубайс А.Б. Развилки новейшей истории России. М.: ОГИ, 2011. 168 с. 4. Глухова О.С., Щесняк К.Е. Влияние кризиса 1998 года на деятельность российских коммерческих банков в условиях трансформации рыночной модели экономики // Современные проблемы науки и образования. 2015. № 1-1. С. 800–807. 5. Егоров П.В., Мосийчук Т.А. Влияние импортозамещения на экономическую безопасность государства // Сборник научных работ серии «Финансы, учет, аудит». 2022. № 1 (25). С. 77–78. 6. Ершов П.А. Импортозамещение и политика импортозамещения: теоретический подход к определению понятий // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2017. № 2. С. 147–157. 7. Кудряшов В.С. Роль импортозамещения в экономике России // Российские регионы: взгляд в будущее. 2018. Т. 5. № .3. С. 12–26. 8. Кудусов Л. Инновации как фактор развития импортозамещения. / В сборнике: Управление социально-экономических и системами: теория, методология, практика. 2021. С. 290–297. 9. Лядова Ю.О. Импортозамещение как фактор, влияющий на финансовую устойчивость предприятия в условиях нестабильной экономической обстановки // Ученые записки международного банковского института. 2022. № 1 (39). С. 118–128. 10. Осипов А.Р., Орлов И.Ю. Отличие коронакризиса от кризисов 1998, 2008-2009, 2014-2016 гг. в России // Скиф. 2021. № 5 (57). С. 291–298. 11. Парцвания В.Р. «Ловушка импортозамещения» в реалиях автомобилестроения // Проблемы прогнозирования. 2022. № 33. С. 119–130. 12. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2017. 512 с. 13. Скворцова Т.А., Скворцов А.И. Политика импортозамещения в России: причины, цели, этапы, уровни реализации // научные труды Вольного экономического общества России. 2019. Т. 218. № 4. С. 537–543. 14. Топильская А.А. Первый финансовый кризис современной России: причины и последствия // Научные записки молодых исследователей. 2020. № 8 (4). С. 13–21. 15. Хасанова А.Р. Кризисы 1998, 2008 и 2016 годов // Исторические параллели. 2016. № 6 (12). С. 424–429. 16. О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами: Указ Президента РФ № 95 от 05.03.2022. (ред. от 27.05.2022). 17. Peterson K. Ozili. Global Economic Consequence of Russian Invasion of Ukraine // SSRN Electronic Journal. May 2022. pp. 1–16. 18. Roubini N. Russia's War and the Global economy. 2022. pp. 1–5. 19. Saiz-Alvarez J.M. Handbook of Research on Emerging Business Models and the New World Economic Order. 2022. P. 454. 20. Usman W Chohan. The return of Keynesianism? Exploring path dependency and ideational change in post-covid fiscal policy // Policy and Society. Vol. 41. № 1. 2022. pp. 68–82. [1] Тепляков С. «98-й год умножайте на три»: Дерипаска спрогнозировал «жесточайший» кризис в России. (2022, 03 марта). URL: https://www.forbes.ru/milliardery/457867-98-god-umnozajte-na-tri-deripaska-sprognoziroval-zestocajsij-krizis-v-rossii(дата обращения: 03.03.2022). [2] Государственные краткосрочные облигации. [3] Облигации федерального займа. [4] Дефолт 1998 года в России: причины, хронология, последствия. Справка. (2011, 24 августа). URL: https://ria.ru/history_spravki/20110824/422807796.html (дата обращения: 04.03.2022). [5] Кацман Ю. Как дела? // «Комерсантъ. Деньги». № 32 от 26.08.1998. С. 5. URL: https://www.kommersant.ru/doc/21958 (дата обращения: 02.02.2022). [6] ЦБ РФ – Центральный банк Российской Федерации. [7] ВВП – Валовый внутренний продукт. [8] Пудовкин Е. «Будет похоже на Иран». Каковы масштабы кризиса, в котором оказалась российская экономика. (2022, 25 марта). URL: https://rtvi.com/stories/budet-pokhozhe-na-iran-kakovy-masshtaby-krizisa-v-kotorom-okazalas-rossiyskaya-ekonomika/ (дата обращения: 05.04.2022). [9] Ingrid М., Baczynska G. EU targets Russian economy after 'deluded autocrat' Putin invades Ukraine. Reuters (2022, 24 February). URL: https://www.reuters.com/world/europe/eu-launch-new-sanctions-against-russia-over-barbaric-attack-ukraine-2022-02-24/ (date of application: 08.03. 2022). [10] ДНР – Донецкая Народная Республика. [11] ЛНР – Луганская Народная Республика. [12] Байден объявил о новых санкциях. Они коснулись Сбербанка, операций в долларах и евро, импорта высокотехнологичной продукции в Россию. URL: https://meduza.io/news/2022/02/24/bayden-ob-yavil-o-novyh-sanktsiyah-operatsii-v-dollarah-i-evro-ogranicheniya-na-eksport-vysokotehnologichnoy-produktsii-v-rossiyu (дата обращения: 13.03.2022). [13] Байден назвал санкции альтернативой «Третьей мировой войне». (2022, 26 февраля). URL: https://www.rbc.ru/politics/26/02/2022/621a77b29a79473b2116127e (дата обращения: 14.03.2022). [14] Abelsky P. Two Weeks Into War, Russia’s Economy Has Rarely Fared Worse Than Now. (2022, 11 March). URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-11/two-weeks-into-war-russian-economy-rarely-fared-worse-than-now (date of application: 15.03.2022). [15] Rakteem K. Russian Oil Seen Heading East Not West in Crimea Spat, Bloomberg (2014, 25 March). URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2014-03-25/russian-oil-seen-heading-east-not-west-in-crimea-spat (date of application: 16.03.2022). [16] Ukraine-related Designations: Specially Designated Nationals List Update. US Department of the Treasury (2014, 20 March). URL: https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/recent-actions (date of application: 17.03.2022). [17] Россию назвали мировым лидером по объему наложенных санкций После начала войны она опередила Иран, Венесуэлу, Мьянму и Кубу вместе взятых. URL: https://meduza.io/feature/2022/03/08/rossiyu-nazvali-mirovym-liderom-po-ob-emu-nalozhennyh-sanktsiy (дата обращения: 08.03.2022). [18] Россия под санкциями. Что уже ввели, чем еще грозят и когда отменят. URL: https://www.bbc.com/russian/features-60833598 (дата обращения 18.03.2022). [19] Ответ на санкции – Путин подписал указ. (2022, 22 февраля). URL: https://sputnik-georgia.ru/20220228/otvet-na-sanktsii---putin-podpisal-ukaz-264864601.html (дата обращения: 19.03.2022). [20] Ukraine: What sanctions are being imposed on Russia? (2022, 22 February). URL: https://www.bbc.com/news/world-europe-60125659 (date of application: 20.03.2022). [21] Thompson M. Russian stocks crash 33% and ruble plunges to record low. URL: https://edition.cnn.com/2022/02/24/investing/ruble-russian-stocks-crash/index.html (дата обращения: 25.02.2022). [22] Teterevleva A. Moscow Exchange suspends trading on all markets (2022, 24 February). URL: https://www.reuters.com/business/moscow-exchange-suspends-trading-all-markets-2022-02-24/ (date of application: 25.02.2022). [23] Куликова В. ЦБ РФ будет учитывать для нормативных актов кредитные рейтинги по состоянию на 1 февраля. (2022, 25 февраля). URL: https://www.interfax.ru/business/824666 (дата обращения: 25.02.2022). [24] Moscow Exchange resumes trading on its markets at 10:00am. URL: https://www.moex.com/n41373 (2022, 24 February). (date of application: 24.02.2022). [25] Куликова К. ЦБ поддержит листинг. (2022, 6 марта). URL: https://www.kommersant.ru/doc/5249498 (дата обращения: 08.03.2022). [26] Батыров Т. Moody’s понизило рейтинг России c «мусорного» до преддефолтного. (2022, 06 марта). URL: https://www.forbes.ru/finansy/458215-moody-s-ponizilo-rejting-rossii-c-musornogo-do-preddefoltnogo (дата обращения: 22.03.2022). [27] SWIFT – международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. [28] Tan W., Turak N. Russian ruble plunges nearly 30% against the dollar amid sanctions over Ukraine invasion. (2022, 28 February). URL: https://www.cnbc.com/2022/02/28/russian-ruble-dives-nearly-30percent-against-the-dollar-amid-sanctions-ukraine-crisis.html (date of application: 01.03.2022). [29] Фейнберг А. Набиуллина объявила об остановке валютных интервенций. (2022, 28 февраля). URL: https://www.rbc.ru/finances/28/02/2022/621cc0559a79477108efc465 (дата обращения: 02.03.2022). [30] Ukraine war: sanctions-hit Russian rouble crashes as Zelenskiy speaks of ‘crucial’ 24 hours. (2022, 28 February). URL: https://www.theguardian.com/world/2022/feb/28/ukraine-war-sanctions-hit-russian-rouble (date of application: 02.03.2022). [31] Russians queue for cash as West targets banks over Ukraine. (2022, 27 February). URL: https://www.reuters.com/world/europe/russians-queue-cash-west-targets-banks-over-ukraine-2022-02-27/ (date of application: 28.02.2022). [32] Mastercard blocks multiple financial institutions over sanctions on Russia. (2022, 1 March). URL: https://www.reuters.com/business/mastercard-blocks-multiple-russian-financial-institutions-network-2022-03-01/ (date of application: 01.03.2022). [33] Kharpal A. Visa and Mastercard block Russian banks from their networks after sanctions. (2022, 1 March). URL: https://www.cnbc.com/2022/03/01/visa-mastercard-block-russian-financial-institutions-after-sanctions.html (date of application: 01.03.2022). [34] Goldstein S. Gazprom, Lukoil and Sberbank are now penny stocks as Russian companies collapse in London. (2022, 02 March). URL: https://www.marketwatch.com/story/gazprom-lukoil-and-sberbank-are-now-penny-stocks-as-russian-companies-collapse-in-london-11646227312 (date of application: 02.03.2022). [35] Smith E. London-listed Russian stocks are collapsing, with trading now suspended. (2022, 3 March). URL: https://www.cnbc.com/2022/03/03/london-listed-russian-stocks-are-collapsing-with-trading-now-suspended.html (date of application: 02.03.2022). [36] Тюняева (Бочкарева) М. Российские компании столкнулись с риском дефолтов из–за приостановки торгов на бирже. (2022, 04 марта). URL: https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2022/03/04/912222-stolknulis-riskom-defoltov (дата обращения: 05.03.2022). [37] Бирюков М. ЦБ разрешил покупать «новую» наличную валюту в банках с 18 апреля. (2022, 08 апреля). URL: https://www.forbes.ru/finansy/461963-cb-razresil-pokupat-novuu-nalicnuu-valutu-v-bankah-s-18-aprela (дата обращения: 09.04.2022). [38] ЦБ РФ. Банк России вводит временный порядок операций с наличной валютой. (2022, 09 марта). URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=12738 (дата обращения: 10.03.2022). [39] Путин подписал закон об отмене НДС при инвестировании в золото. (2022, 09 марта). URL: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2022/03/09/912655-putin-zakon-otmene-nds (дата обращения: 10.03.2022). [40] Путин решил продавать газ «недружественным странам» только за рубли. URL: https://www.bbc.com/russian/news-60842395 (дата обращения: 12.03.2022). [41] Рубль растет на бирже. Почему? URL: https://www.bbc.com/russian/live/news-60901078?ns_mchannel=social&ns_source=twitter&ns_campaign=bbc_live&ns_linkname (дата обращения: 13.03.2022). [42] Путин отменил НДС для физлиц при покупке золотых слитков. (2022, 09 марта). URL: https://www.rbc.ru/finances/09/03/2022/62285f7e9a79474e39a196a9 (дата обращения: 10.03.2022). [43] Whalen J. Despite Western sanctions, Russian ruble and banks are recovering. (2022, 31 March). URL: https://www.washingtonpost.com/business/2022/03/31/ruble-recovery-sanctions-russia/ (date of application: 01.04.2022). [44] Бутрин Д. Два рубля все равно не деньги // Газета «Коммерсантъ» № 57/П от 04.04.2022. С. 7. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5292288?from=author_2 (дата обращения: 05.04.2022). [45] Решетников анонсировал делистинг расписок российских компаний с западных бирж. (2022, 01 апреля). URL: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2022/04/01/916237-reshetnikov-anonsiroval-delisting-raspisok-rossiiskih-kompanii-s-zapadnih-birzh (дата обращения: 07.04.2022). [46] Swanson A. Ukraine Invasion Threatens Global Wheat Supply. (2022, 23 March). URL: https://www.nytimes.com/2022/02/24/business/ukraine-russia-wheat-prices.html (date of application: 25.03.2022). [47] Reiley L. Russia's invasion of Ukraine will likely ratchet American food prices even higher, experts say. (2022, 26 February). URL: https://www.washingtonpost.com/business/2022/02/26/ukraine-russia-wheat-exports/ (date of application: 28.02.2022). [48] Мишустин подписал постановление о запрете на вывоз зерна в ЕАЭС и сахара за пределы союза. (2022, 14 марта). URL: https://www.interfax.ru/business/828166 (дата обращения: 15.03.2022). [49] Путин подписал антикризисный пакет мер по поддержке граждан и бизнеса. (2022, 08 марта). URL: https://www.rbc.ru/economics/08/03/2022/62275ba59a794709168c5fa4 (дата обращения: 10.03.2022). [50] Путин поручил увеличить прожиточный минимум, МРОТ, зарплаты бюджетников, пенсии и соцвыплаты. (2022, 16 марта). URL: https://www.kommersant.ru/doc/5259507 (дата обращения: 18.03.2022). [51] Мануйлова А. Безработица примеряется к росту // Газета Коммерсантъ № 53 (7254) от 29.03.2022. С. 2. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5281886 (дата обращения: 30.03.2022). [52] Госдума готова обсуждать ценовые коридоры из-за роста цен на товары. (2022, 05 марта). URL: https://www.interfax.ru/business/826563 (дата обращения: 06.03.2022). [53] Андрианова Д. Краски блекнут. (2022, 3 марта). // Газета «Коммерсантъ» № 37 от 03.03.2022. С. 10. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5239488 (дата обращения: 06.03.2022). [54] Сташенко К. ФАС проверит обоснованность роста цен на детские товары. (2022, 05 марта). URL: https://www.pnp.ru/economics/fas-proverit-obosnovannost-rosta-cen-na-detskie-tovary.html (дата обращение: 06.03.2022). [55] В России резко подорожала электроника и, вероятно, это еще не конец. (2022, 25 февраля). URL: https://3dnews.ru/1060962/publikatsiya-1060962 (дата обращения: 26.02.2022). [56] Сразу 20 компаний подняли цены на автомобили в России. (2022, 28 февраля). URL: https://www.autonews.ru/news/621cb3769a79476a4e894203 (дата обращения: 01.03.2022). [57] Недельная инфляция в РФ разогналась до 2,2%, став максимальной с 1998 года. (2022, 09 марта). URL: https://www.interfax.ru/business/827219 (дата обращения: 10.03.2022). [58] Китай окажет России экономическую и финансовую поддержку. (2022, 16 марта). URL: https://www.grozny-inform.ru/news/society/136698/ (дата обращения: 11.04.2022). [59] Fitch ожидает в 2022 году падения ВВП РФ на 8% и роста инфляции до 18%. (2022, 21 марта). URL: https://www.interfax.ru/russia/834205 (дата обращения: 22.03.2022). [60] Там же. [61] Там же. [62] Там же. [63] Там же. [64] Milanovic B. Russia’s economic prospects: the short-run. (2022, 12 March). URL: https://branko2f7.substack.com/p/russias-economic-prospects-the-short?s=r (date of application: 10.04.2022). [65] Институт исследований и экспертизы ВЭБ.РФ. Обзор мировой экономики и рынков (1-7 апреля 2022). URL: http://inveb.ru/ru/articles-menu?limitstart=0 (дата обращения: 01.04.2022). [66] Там же. [67] Там же. [68] Там же. [69] Дополнительным фактором может стать исключение (приостановка членства) в ВТО с введением импортных пошлин в странах-потребителях. [70] Всемирный банк: Экспорт и импорт России сократятся на треть (2022, 11 апреля). URL: https://www.fontanka.ru/2022/04/11/71248184/ (дата обращения: 14.05.2022). [71] Там же. [72]Внешняя торговля России. Обзор экспорта и импорта Российской Федерации. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F (дата обращения: 15.05.2022). [73] Там же. [74] Там же. [75] Импортозамещение должно стать основой экономики, заявил Мишустин. (2022, 01 марта). URL: https://ria.ru/20220301/importozameschenie-1775835779.html (дата обращения: 10.03.2022). [76] Yapur N. Venezuela Grew 4% in 2021 and on Road to Recovery, Says Maduro. (2022, 15 January). URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-16/venezuela-grew-4-in-2021-and-on-road-to-recovery-says-maduro?sref=6QfH4J72 (date of application: 06.04.2022). [77] Russia Sanctions Dashboard. 2,754 before February 225,515 more since February 22 Current (2022, 08 April). URL: https://www.castellum.ai/russia-sanctions-dashboard (date of application: 09.04.2022). [78] €200 million in Russia assets frozen in Netherlands: DNB. (2022, 18 March). URL: https://nltimes.nl/2022/03/18/eu200-million-russia-assets-frozen-netherlands-dnb (date of application: 12.04.2022). [79] Chaney E., Gollier C., Philippon T., Portes R. Economics and politics of measures to stop financing Russian aggression against Ukraine. (2022, 22 March). URL: https://voxeu.org/article/economics-and-politics-measures-stop-financing-russian-aggression-against-ukraine (date of application: 15.04.2022). [80] Пудовкин Е. «Будет похоже на Иран». Каковы масштабы кризиса, в котором оказалась российская экономика. (2022, 25 марта). URL: https://rtvi.com/stories/budet-pokhozhe-na-iran-kakovy-masshtaby-krizisa-v-kotorom-okazalas-rossiyskaya-ekonomika/ (дата обращения: 05.04.2022). [81] «Кошмарный дефолт» России: эксперт о блокировке правительству РФ платежей через американские банки. Вероятность дефолта оценивается в 80%. (2022, 07 апреля). URL: https://www.google.com/amp/s/zn.ua/amp/ECONOMICS/koshmarnyj-defolt-rossii-ekspert-o-zablokirovannykh-pravitelstva-rf-platezhakh-cherez-amerikanskie-banki.html (дата обращения: 14.04.2022). [82] Американский экономист пояснил, почему санкции не поставят Россию на колени. (2022, 11 марта). URL: https://ria.ru/20220311/sanktsii-1777580822.html (дата обращения: 24.04.2022). [83] Соловьева О. Санкционная война с Россией подрывает глобальную экономику. (2022, 27 февраля). URL: https://www.ng.ru/economics/2022-02-27/4_8380_stagflation.html (дата обращения: 17.04.2022). комментарии - 803
Из Москва - 7 ночей - 01 http://planeta-int.com/country/mauritius Максимально персонализируем каждый проект под ваши требования https://fahverk.ru/projects/Nodwerk/shale/747/ Дома из клееного бруса https://fahverk.ru/projects/Nodwerk/skandinavskie_doma/745/ За счет своего производства фасадов, срок изготовления кухонь сокращается https://fabrica33.ru/myagkaya-mebel/kuhonnye-ugolki2/?limit=96&sort=p.price&order=DESC&page=1 Упаковка (Корзина, оазис) https://flower-glade.ru/lt3000 Учитывая, каким испытаниям на кухне подвергается рабочая поверхность, для ее изготовления должен использоваться материал, способный выдержать любые нагрузки: ударопрочный, влаго- и термостойкий https://www.komod-kitchen.art/kak-mi-rabotaiem Пepeд тeм кaк нaчинaть гoтoвитьcя к кaким-тo paбoтaм, нeoбxoдимo пpaвильнo oпpeдeлитьcя, c чeгo нaчaть peмoнт в квapтиpe в нoвocтpoйкe бeз oтдeлки, вeдь oт пepвoгo и кaждoгo пocлeдyющeгo этaпa нaпpямyю бyдeт зaвиceть вecь итoгoвый пpoцecc https://good-stroy.net/magazin/folder/217652104 Киноконцертные и многофункциональные залы позволяют проводить различные мероприятия в условиях одного помещения https://sferahome.ru/stroitelstvo Аналогично, существует два варианта получения товаров https://gruzovozkin.pro/catalog/mezhdunarodnye-perevozki/ekspedirovanie-gruzov В течение 7 лет до Зимних Олимпийских игр 2014 года возводилась вся необходимая по международным стандартам инфраструктура, включая брендовые отели и транспортные развязки https://imperia-sochi.one/ploshhadki/oteli-i-gostinicy/belarus-krasnaya-polyana/ У нас есть филармоническая программа с провокационным названием https://imperia-sochi.one/ploshhadki/riviera-ivent-hall/ Смена инструмента: автоматическая https://triosi.ru Установка системы аналитики Яндекс Метрика на сайт Установка системы аналитики Google Analytics на сайт Создание карточки на Яндекс Картах (справочник) Создание карточки на Гугл картах Работа с региональностью сайта Создание и настройка целей в Яндекс Метрике Создание и настройка целей в Гугл Аналитикс Добавление сайта в панель Яндекс Вебмастер Добавление сайта в панель Google Search Console https://topseosite.ru/contacts Жакет из смеси шелка и шерсти Gabriela Hearst https://syndicate-group.ru/rubashka-online Видео описание https://gnbureni-e.ru/images/p6280122156x89.jpg?crc=3812872573 САНАТОРИЙ ПЛАЗА КИСЛОВОДСК http://planeta-int.com/country/switzerland/tours Для коммерческой страницы заголовок наоборот должен быть кратким, соответствовать запросу и стоять в правильной словоформе https://seovtopp.ru/ Чтобы добавить товар в Смету, Вам необходимо авторизоваться https://timberlight.ru/privacy Консультация отличная https://shtory-mira.ru/shop/page/23 НОВАЯ КОЛЛЕКЦИЯ https://shtory-mira.ru/collection/elegancia Отличительной чертой среди положительных качеств стало и то, что памятник из полимергранита не выгорает под воздействием солнца https://pametnik.ru/imgmain/1.jpg …ещё варианты не проверенные — с дэу нексия, сузуки витара первый кузов, ссангйонг, исузу… Мой комментарий
|
Подписка
|
от 18 200 руб https://okno.ooo/calc-balcony/images/glazing/bb8.png
/окно https://okno.ooo/images/FOTO/dveri/dveri-2.jpg
Специалисты сервисной службы не только оперативно решают любые вопросы наших клиентов, связанные с окнами, но и обслуживают окна, установленные другими компаниями https://okno.ooo/landbalkon/data/images/dop-batareya.jpg
Мастер по замерам посоветует, как сэкономить и все рассчитает за 20 минут https://okno.ooo/okna-rehau
Пластиковые окна в Иркутске https://okno.ooo/works/90-osteklenie-balkona-s-vynosom
** Цена от 34 650 руб https://okno.ooo/images/articles/10-2018/krisha-na-balkon-4.jpg
С монтажом - 38 050 руб https://okno.ooo/okna-po-serii-doma/moskvoretskaya