Произошедшее за последнее время существенное ослабление рубля к доллару и евро находится в центре внимания экономистов, политиков, СМИ, простых людей, вызывает многочисленные комментарии различных экспертов, причем оценки – от панических до оптимистических. Всех волнуют вопросы: ослабление рубля – хорошо это или плохо? до каких границ будет меняться курс? как отразится это на экономике, ценах, жизненном уровне, пенсиях, пособиях? Попробуем в этом разобраться.
Напомним, что обменный курс рубля – это цена 1$ США (или 1 евро) в рублях на внутреннем российском рынке. Курс образуется на валютных торгах на ММВБ, куда поступают заявки от владельцев валюты, желающих ее продать, и заявки от желающих ее купить. Цена образуется в результате баланса спроса и предложения и фиксируется ЦБ на следующий день. ЦБ тоже участвует в торгах, воздействуя на курс.
Иностранная валюта появляется в стране, если кто-то продал что-то наше за границу, а нужна валюта для того, чтобы за границей купить что-то иностранное. Т.е. курс имеет значение только в сфере внешней торговли, экспорта-импорта, и более нигде. Если объем внешней торговли невелик, т.е. страна сама производит все необходимое для своей жизни, то курс играет незначительную роль. Но при больших объемах экспорта-импорта (как в современной России) курс рубля становится жизненно важным фактором.
Что происходит сейчас в экономике России и какова в ней роль курса рубля? Экономика России замедляется, уже нескольких последних лет. В 2013 г. рост ВВП составил всего 1.3%, что недостаточно для развития страны. Наша экономика весьма неустойчива, она находится в сильной зависимости от конъюнктуры мировых рынков, от спроса на наши экспортные товары: нефть, газ, цв.металлы. Происходит изменение структуры ВВП: увеличивается доля услуг (торговля, аренда, посредничество), снижается доля промышленного производства, и еще быстрее – производство высокотехнологичных товаров. Последние 2-3 года ВВП рос практически только за счет сферы обслуживания и госпрограмм.
Среди причин этого либеральные экономисты (в т.ч. правительственные) называют высокую инфляцию, высокие процентные ставки по кредитам, неблагоприятный инвестиционный климат, проблемы с демократией и правами человека. Но при этом не учитывается сырьевая ориентированность российской экономики, ее зависимость от экспорта сырьевых ресурсов, высокие доходы от экспорта, высокие объемы импорта и формирующийся в зависимости от этого курс рубля к основным мировым валютам. А величина обменного курса рубля оказывает заметное влияние на динамику промышленного производства, особенно в импортозамещаемых отраслях.
Причины торможения экономики РФ – как объективные, так и субъективные. Объективные причины заключаются в резком росте мировых цен на российскую экспортную продукцию, прежде всего нефть и газ. За 13 лет (с 1999 по 2012 г.г.) долларовая цена на нефть выросла почти в 7 раз. Значительно возросший за счет этого приток в страну иностранной валюты послужил основой для укрепления курса рубля. Объясняется это рыночными законами: чем больше на рынке некоторого товара (в данном случае долларов и евро), тем он дешевле.
В результате, за период с 1999 г. по 2013 г. рубль по отношению к доллару США укрепился почти в 5 раз. Действительно, среднегодовой курс в 1999 г. был 24.6 руб/$ (в 1998 г. курс был 6.7 руб/$ и упал почти в 4 раза в результате дефолта, кстати отметим, что в 1999 г. в России начался промышленный рост). Простые подсчеты по ИПЦ показывают, что с 1999 по 2013 г. накопленная внутренняя инфляция составила 480%, т.е., если проиндексировать доллар по инфляции, то 1$ должен стоить в середине 2013 г. 142 руб. (24.6 х 5.80=142.6). При фактическом значении около 32 руб\$!
К чему это приводит?
По мере укрепления обменного курса рубля растет рентабельность (прибыльность) операций по торговле импортными товарами, т.е. закупка товаров за рубежом с последующей их продажей на внутреннем рынке. Простые расчеты подтверждают это: если мы вложили N1 руб, то при конвертации в $ мы получим N1/R долларов, где R – курс рубля; при покупке товаров за рубежом на эти деньги можно купить N1/RC1 единиц товара, где C1 - цена ед. товара на внешнем рынке, $. Затем товар продается в России, выручка при этом составит N2=C2N1/RC1 руб., где C2 - цена ед. товара на внутреннем рынке, руб. Таким образом, эффективность операции Е=N2/N1 выражается формулой Е=С2/RC1 (1). Или в процентах, если умножить на 100%.
При R<C2/C1 торговля данным конкретным иностранным товаром становится рентабельной (т.е. выручка от операции становится больше затраченных денег). Поскольку рентабельность обратно пропорциональна курсу рубля, то при сильном укреплении рубля рентабельность может достигать значительных величин. Действительно, за последние годы мы видим необычайный расцвет торговли импортом, по некоторым товарам рентабельность достигает 400-500%. Торговля импортом превратилась в огромную сверхприбыльную часть экономики страны.
Крупномасштабная торговля импортом способствует насыщению российского рынка товарами, кроме того, вносит вклад в ВВП страны, что, в принципе, неплохо. Однако здесь имеется фундаментальный негативный эффект: иностранные товары вытесняют российские товары с рынка, отечественные предприятия не выдерживают конкуренции с дешевым импортом, разоряются и закрываются.
Конкурентоспособность товара на рынке прямо пропорциональна его потребительской стоимости и обратно пропорциональна его цене. Поэтому при равной потребительской стоимости на рынке остается товар с более низкой ценой. Из формулы (1) следует, что C2=RC1E, где Е – некоторая приемлемая для торговли рентабельность, т.е. цена импортного товара на внутреннем рынке прямо пропорциональна курсу рубля. При укреплении рубля в 5 раз цены на импортные товары снизились тоже в 5 раз, т.е. конкурентоспособность их выросла в 5 раз (!). Следствием этого стал практически полный захват российского рынка иностранными товарами и вытеснение с него отечественных.
По некоторым данным, к настоящему времени на иностранные товары приходится более 50% всех продающихся в РФ товаров. В качестве примера несколько цифр. Доля импорта на российском рынке оборудования в 2008 г. составляла: в металлургии - 75%, хим.промышленности - 60%, машиностроении - 56%, лесопромышленном комплексе - 67%, нефтегазовой сфере - 70%. В 2011 г. доля импорта на российском рынке составляла: говядина – 65%, лекарственные средства – 71%, обувь кожаная – 91%, машины стиральные - 45%. В 2012 г. авиапарк РФ на 65% состоял из иностранных самолетов, в 2013 г. доля иностранных автомобилей на российском рынке составляла 85%, импортной сельхозтехники - 72%. И т.д.
Многие отечественные предприятия, не выдерживая конкуренции со сверхдешевым импортом, разоряются и закрываются, люди теряют работу и заработок. Тысячи остановленных, обанкротившихся предприятий, превращенных в торгово-развлекательные, офисные центры или руины – вот что происходит сейчас в России. В экономике это называется деиндустриализация. Россия из индустриальной страны превращается в страну торговли и торговцев (причем импортными товарами), посредников и спекулянтов.
В результате в России сформировалась экономическая модель, основанная на экспорте сырьевых ресурсов и импорте промышленных товаров. Мы продаем в огромных масштабах сырье (нефть, газ, цв.металлы, лес) и на вырученные доллары покупаем иностранные товары промышленного изготовления (станки, механизмы, автомобили, самолеты, бытовую технику, одежду, обувь, продовольствие и т.д.). Так что в целом российское население оказывается обеспеченным всем необходимым для жизни, и даже предметами роскоши. В этой модели нет места для отечественной промышленности, она оказалась не нужна, а что не востребовано – то отмирает, таковы законы природы.
Сырьевая модель и деиндустриализация влечет для страны и общества множество тяжелых негативных последствий. Вот лишь несколько наиболее важных.
1. Зависимость от импорта, т.е. от иностранных производителей, снижает системную устойчивость России, уменьшает степень национальной безопасности страны. Особенно возрастает риск в случае международных обострений, кризисов. Мы подзабыли уже иностранное словечко "эмбарго", оно вроде как не рыночное, а это очень серьезная угроза. В случае каких-либо политических осложнений по команде из США нам могут прекратить поставку импорта, а поскольку ничего своего мы уже не производим, нам останется только встать на колени и выполнить все продиктованные нам условия. Последние события вокруг Украины подтверждают это.
2. С падением производства снижается спрос на квалифицированную рабочую силу, инженеров, технологов, НИОКР и т.д., что ведет к общему снижению интеллектуального, научного и технического потенциала общества.
3. Гибель промышленных предприятий в регионах ведет к деградации российской провинции, перетоку населения в центральные районы. Следствием этого является чрезмерная концентрация населения в ЦФО и опустение провинции. По той же причине погибает российское сельское хозяйство, пустеют деревни и села.
4. Тяжелые транспортные, экологические, градостроительные и др. проблемы, перенаселенность Москвы и московского региона – следствие массовой миграции населения в поисках работы. Сложившийся в России экономический механизм как вихрь, как торнадо опустошает провинцию и затягивает все в Москву. Без кардинального изменения экономической политики проблемы Москвы не имеют решения.
5. Привычка жить за счет продажи сырья, проедания своих природных ресурсов приводит к негативным изменениям психологии общества, росту иждивенческой, потребительской психологии.
6. Неопределенность будущего страны: что мы будем делать в случае падения спроса на наше сырье (например, в результате технологической революции). К тому времени производственный, технологический и научный потенциал страны может быть полностью потерян.
Помимо объективных причин замедления экономики имеются и субъективные, т.е. ошибки в экономической политике и в конкретных экономических решениях. Главным приоритетом правительство считает достижение низкой инфляции, что приведет к уменьшению ставок по кредитам, и т.н. улучшение инвестиционного климата, что привлечет крупные инвестиции (прежде всего иностранные), в результате чего якобы начнется быстрый рост российской экономики.
Ошибочность такой экономической политики очевидна. Импортозамещаемые отрасли (а это от 40 до 50% всей экономики РФ) устойчиво находятся в зоне отрицательной рентабельности. Даже при нулевой инфляции и 0% ставки по кредитам инвестиционные проекты в этой сфере не будут окупаться. Можно приобрести оборудование и сырье, нанять рабочих и произвести продукцию, но продать ее нельзя – российский рынок занят сверхдешевым импортом. Это вполне устраивает иностранных производителей (захват огромного рынка сбыта), обслуживающих их интересы политиков и их лоббистов в наших органах власти. Не находя применения, т.е. окупаемых проектов в России, капитал, в т.ч. российский, выводится за границу – отсюда такие масштабы "бегства капитала".
Вот к чему приводит завышение курса национальной валюты. Причем ЦБ тратит огромные суммы из золотовалютного запаса на поддержание крепкого рубля, загоняя экономику страны в тупик. Вопрос, умышленно ли это делается, остается открытым. Итак, укрепление рубля в России приводит к формированию в экономике сырьевой модели. Сырьевая модель какое-то время давала прирост ВВП за счет экспорта сырья, торговли импортом и госпрограмм. На сегодняшний день потенциал роста экономики в этой модели исчерпан: в ней нет точек роста и источников развития. Дальнейший рост возможен только за счет развития отечественной промышленности, только здесь имеются мощные резервы. Необходима замена сырьевой модели на индустриальную.
Как это сделать? Повысить в разы конкурентоспособность отечественных товаров в условиях жестокого (за счет крепкого рубля) ценового демпинга импортных товаров на российском рынке, нереально. Поднять таможенные пошлины на иностранные товары, ограничив их доступ на наш рынок, по правилам ВТО уже нельзя. Наоборот, мы обязаны их снижать, тем самым еще больше увеличивая конкурентоспособность импорта.
Может ли помочь ослабление обменного курса рубля? Да, может: это приведет к удорожанию импортных товаров и снижению их конкурентоспособности. В результате платежеспособный спрос переориентируется на отечественные товары, что приведет к росту их производства. Для достижения серьезного положительного эффекта рубль должен быть ослаблен не на 20-30%, а в 2-3 раза, т.е. до уровня 80-100 руб/$. Точнее, речь идет о ликвидации избыточного укрепления рубля за последние 15 лет.
Базовой, фундаментальной предпосылкой ослабления рубля может быть только уменьшение объема иностранной валюты в стране. Для этого необходимо:
1. Стерилизовать излишки долларов в различных фондах.
2. Максимально снижать экспорт, особенно сырья и продукции с низкой добавленной стоимостью.
3. Снижение цен на сырье для некоторых покупателей (Украина, Белоруссия, члены ТС, дружественные славянские страны и т.д.)
4. Меры по ограничению экспорта в несырьевых отраслях, экономика должна работать на внутренний рынок. Отказ от программ стимулирования экспорта.
5. Установление государственного контроля (путем приобретения контрольного пакета акций) над крупнейшими сырьевыми компаниями, с последующим ограничением добычи и экспорта (добыча – главным образом для внутренних нужд).
6. Ограничение выдачи лицензий на разработку новых сырьевых месторождений.
7. Принять федеральный закон, согласно которому сырьевая компания может экспортировать не более 50% объема добычи. Т.е. реализуй сначала 100 т. нефти на внутреннем рынке, и только тогда еще 100 т. можешь отправить "за бугор". Экспорт бы снизился, да и бензин в России бы подешевел.
Но одного ослабления рубля недостаточно. Необходима разумная и заинтересованная политика государства по поддержке отечественных производителей. Во-первых, это – снижение налогов на несырьевой сектор, которые сейчас неоправданно высоки, во-вторых, снижение цен на производственные ресурсы (электроэнергия, топливо, металл, сырье, тарифы на перевозки и т.д.).
При этом инвестиционная привлекательность России, о чем давно и безуспешно мечтает наше правительство, существенно вырастет. Для отечественных инвесторов это очевидно, для иностранных тоже – производимые товары будут продаваться в России, это экономия на перевозках и меньшая конкуренция по сравнению с перенасыщенным товарами европейским рынком. Вот тогда действительно пойдут в Россию инвестиции – прежде всего внутренние (а у россиян много денег в западных банках и офшорах, которые некуда вложить). Эти деньги послужат делу восстановления российской промышленности и экономики. А российская экономика вполне способна производить качественные товары народного потребления, не хуже, чем заполонившие Россию китайские изделия.
Также среди положительных эффектов ослабления рубля – дополнительные доходы бюджета и компенсация доходов экспортеров от уменьшения экспорта. При восстановлении производства в импортозамещаемых отраслях можно ожидать роста ВВП на 5-7% ежегодно.
Однако, ослабление обменного курса рубля имеет и негативные стороны.
1. Подорожание импортных товаров приведет к росту цен, т.е. инфляции, и снижению жизненного уровня населения. Но этот рост будет кратковременным, по мере замещения импортных товаров отечественными он будет снижаться. Отечественные товары тоже могут подорожать, что приведет к повышению рентабельности их производства и дополнительным инвестициям, потом конкуренция между российскими производителями будет основой повышения качества товаров и снижения их цены.
2. Некоторые жизненно важные импортные товары, например, определенные виды лекарств, могут стать слишком дорогими и недоступными для населения. Поэтому необходимо дотирование импорта товаров, которые трудно или невозможно производить в РФ (к примеру, бананы и апельсины), обеспечение доступности их по импорту, а также товаров инвестиционного спроса и технологий. Дотирование иностранных производителей не противоречит правилам ВТО.
Но все это – временные трудности. Очевидно, ослабление обменного курса рубля должно происходить постепенно, в течение 6-8 лет, экономике надо постепенно перестраиваться, а людям привыкать к новой жизни. Примерно так же происходит с лечением наркозависимости – медленно сокращают дозу наркотика, давая возможность организму перестроиться. На эти издержки ради оздоровления экономики и всей страны в целом придется пойти, легкого и приятного лечения от тяжелой болезни не бывает.
Реиндустриализация на базе ослабления обменного курса рубля в течение времени приведет к следующим результатам:
1. Восстановление производства ТНП в стране, создание, прежде всего в провинции, большого количества рабочих мест. Рост производства в обрабатывающей промышленности и высокотехнологических отраслях, увеличение спроса на инновации.
2. Восстановление отечественного сельскохозяйственного призводства, возврат людей в деревню, возрождение русской деревни.
3. Переток трудовых ресурсов из торговых, посреднических, спекулятивных сфер в производственные и научные.
4. Оживление депрессивных и дотационных регионов, обратный отток трудовых ресурсов из ЦФО и московского региона в провинцию, существенное сокращение внутренней трудовой миграции. Этому поможет также перенос регистрации офисов сырьевых компаний из Москвы в места их фактической работы, т.е. в регионы.
5. Облегчение многих тяжелых проблем Москвы – транспортных, градостроительных, экологических, уменьшение численности населения, снижение цен на жилье (оно станет более доступным) и т.д. Произойдет "разгрузка" Москвы и московского региона.
6. Социальное выравнивание: люди станут больше зарабатывать, а “олигархов”, прежде всего сырьевых, поубавится.
7. Появится спрос на качественное образование и науку, на инженерно-технические знания, возрастет престиж знаний, науки и производственных профессий.
8. Возрастет устойчивость страны как социально-экономической системы, уменьшится ее зависимость от колебаний мировых рынков и политических рисков.
9. Увеличение рождаемости, т.к. появится много рабочих мест, и это будет стимулом для рождения детей (родители будут уверены, что дети не станут лишними и не пополнят ряды безработных).
Подводя итоги, можно сказать, что в России обменный курс рубля является важным регулятором и инструментом экономической политики. Чрезмерное укрепление его ведет к сырьевой модели и зависимости от импорта со всеми вытекающими последствиями. Ослабление дает дорогу к реиндустриализации и экономическому возрождению. Кстати, по отношению к изменениям курса можно судить о подлинных интересах комментаторов и экспертов: кого больше волнуют интересы западных производителей и устраивает сырьевая модель, те кричат об опасности девальвации, кого заботят интересы отечественной промышленности и российской экономики, относятся к ослаблению рубля оптимистически.
России срочно нужна новая экономическая политика. Центральным пунктом ее должна стать реиндустриализация на базе снижения обменного курса рубля. Для этого необходима твердая политическая воля и понимание, что иначе у России нет будущего, что наша гордая страна с великой историей и культурой превратится в сырьевой придаток индустриально развитых стран.
Глазунов С.Н., старший научный сотрудник ИПУ РАН, канд. техн. наук, г. Москва
|
|
